M. Véron, ein Mitglied der europäischen
„Denkfabrik“
Breugel, argumentiert, dass die Standards täglicher
Bewertung bei strikter Anwendung dem öffentlichen Interesse dadurch
dienen, dass sie den Anlegern „relevante, verlässliche,
vergleichbare und verständliche Informationen“ liefern. Die Banken werden sogar von
Rechnungslegungsstandards profitieren, die die wirtschaftliche
Realität widerspiegeln und vollständige Angaben zur Verfügung
stellen, meint M. Véron. Die Anleger würden die daraus
entstehende Volatilität der Erträge verstehen. Der Autor hat
freundlicherweise gestattet, dass sein Beitrag auf IAS Plus.com zur
Verfügung gestellt wird – laden Sie sich den vollständigen
Artikel
Can Accounting Standards Save the Banks? von dort herunter (in
englischer Sprache, 40 KB). Nachfolgend haben wir einen Auszug für
Sie übersetzt:
Bilanzierungsverluste werden vom Markt
akzeptiert, wenn Unternehmen zu ihnen stehen und sie
erklären. Ein Beispiel dafür ist der bemerkenswerte Anstieg
von 15% bei den Aktien von UBS, nachdem eine Abschreibung von
19 Mrd. USD am 1. April angekündigt wurde.
Im Gegensatz dazu kann kein Zweifel bestehen, dass eine
Reduzierung der Transparenz der Bilanzierung, ob durch
Rückgriff auf historische Anschaffungs- oder
Herstellungskosten oder dadurch, dass Banken gestattet wird,
die Marktentwicklungen nicht in ihren Abschlüssen
widerzuspiegeln, dem Markt schaden würde und negative
Konsequenzen hätte. Dies wurde bei der japanischen Krise von
1990 deutlich, als undurchsichtige Berichte von Banken das
allgemeine Misstrauen nährten.
Kurz gesagt mag die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
nicht befriedigend sein, aber die Alternativen sind
schlimmer. Während sie auf die Rückkehr der Liquidität
warten, ziehen die Anleger es vor, durch die unscharfe Linse
des beizulegenden Zeitwerts zu blicken anstatt sich ganz auf
die Angaben der Banken verlassen zu müssen oder
Informationen zu erhalten, die nur eine Vergangenheit
betreffen, die schon längst Geschichte ist.
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An gleicher Stelle wie der oben genannte Artikel steht Ihnen auch
ein Beitrag von M. Véron aus der sogenannten Blueprint-Reihe von
Breugel zur Verfügung. In
The Global Accounting Experiment (in englischer Sprache 1.111
KB) wird argumentiert, dass die Einführung von IFRS in Europa durch
Folgemaßnahmen auf verschiedenen Ebenen begleitet werden muss. Einer
der Maßnahmen während die Bestellung eines hauptverantwortlichen
Rechnungslegers für Europa.