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IBOR-Reform und die Auswirkungen auf die Finanzberichterstattung — Phase 2

Date recorded:

Überblick

Agendapapier 14

Der Board veröffentlichte den Entwurf Interest Rate Benchmark Reform - Phase 2 (Vorgeschlagene Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16) im April 2020 mit einer Stellungnahmefrist bis zum 25. Mai 2020. Ziel dieser Sitzung ist es, die Rückmeldungen zum Entwurf zusammenzufassen und Analysen und Empfehlungen des Stabs zu erörtern, um den Entwurf zu finalisieren. Die Papiere enthalten keine Rückmeldungen und Analysen zu Frage 3, die sich auf Vorschläge zur Bilanzierung von qualifizierenden Sicherungsbeziehungen und Gruppen von Posten bezog. Diese werden im Juli 2020 vorgelegt werden (Agendapapier 14C).

Der Board erhielt 80 Stellungnahmen zum Entwurf. Fast alle brachten ihre Unterstützung für das Projekt zum Ausdruck und stimmten dem Entwurf weitgehend zu. Die meisten betonten die Dringlichkeit dieses Projekts, um sicherzustellen, dass die endgültigen Änderungen rechtzeitig herausgegeben werden, wobei sie auf die Zeit verwiesen, die für den Übernahmeprozess der EU erforderlich ist.

Unter der Voraussetzung, dass der Board mit den Empfehlungen des Stabs für diese Sitzung einverstanden ist, beabsichtigt der Stab, auf der Boardsitzung im Juli 2020 das Agendapapier 14C sowie alle eventuell identifizierten Restanten zu erörtern und die Genehmigung des Boards einzuholen, mit dem Abstimmungsprozess zu beginnen.

Analyse der Rückmeldungen — Modifizierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

Agendapapier 14A

Frage 1 des Entwurfs bezieht sich auf die Modifizierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten. Insgesamt empfiehlt der Stab keine wesentlichen Änderungen des Entwurfs, hat jedoch einige Formulierungsvorschläge identifiziert. Die Rückmeldungen und Analysen wurden in fünf Themenbereiche aufgeteilt:

  • (a) Was stellt eine 'Modifizierung' finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten dar ? — Es werden keine Änderungen vorgenommen, da der Stab der Ansicht ist, dass die Beschreibung dessen, was eine Modifizierung im Zusammenhang mit der Reform des Referenzzinssatzes darstellt, hilfreich ist und einheitliche Rechnungslegungsergebnisse gewährleistet, so dass die wirtschaftlichen Auswirkungen einer Änderung, die sich aus der Reform des Referenzzinssatzes ergeben, nicht durch die Form der Änderung verdeckt oder verschleiert werden. Der Stab ist jedoch der Meinung, dass die Beschreibung des Anwendungsbereichs in den einschlägigen Textziffern (IFRS 9:6.9.2 & 6.9.5) klarer formuliert werden könnte.
  • (b) Praktische Erleichterungen in IFRS 9 — Es werden keine Änderungen vorgenommen, jedoch werden die von einigen Stellungnehmenden gemachten Formulierungsvorschläge bei der Ausarbeitung der endgültigen Änderungen berücksichtigt.
  • (c) Bedingungen für die Anwendung der praktischen Erleichterung — Fast alle Stellungnehmenden stimmten den Vorschlägen zu, baten aber den Board, mehr Beispiele und Anwendungshinweise zu entwickeln oder Aspekte dieser Bedingungen zu klären. Der Stab merkt an, dass der Board beabsichtige, dies prinzipienbasiert zu tun. Der Board räumte ein, dass die Reform der Referenzzinssätze in den verschiedenen Rechtskreisen unterschiedlich durchgeführt würde und daher nicht jede Situation berücksichtigt werden könnte. Nach Ansicht des Stabs könnten einige Formulierungsänderungen die Anerkennung einschließen, dass je nach den besonderen, durch die Reform des Referenzzinssatzes erforderlichen Vorschriften eine qualitative Beurteilung ausreichend sein kann und dass alle bedeutenden Ermessensentscheidungen, die in diesem Zusammenhang getroffen werden, angegeben werden sollten.
  • (d) Änderungen an IFRS 4 und IFRS 16 — Fast alle Stellungnehmenden stimmten den entsprechenden Änderungen zu. Der Stab empfiehlt dem Board, diese Änderungen zu finalisieren.
  • (e) Sonstige Anmerkungen — Der Stab hat einen Anhang mit weiteren Anmerkungen (die eine Mischung aus verschiedenen Vorschlägen mit klarstellendem oder editorischem Charakter darstellen) vorgelegt, die auf der Grundlage der Analyse des Stabs zu keinen wesentlichen Änderungen führen werden. Der Stab wird jedoch Formulierungsverbesserungen in Betracht ziehen.

Der Stab wird den Board fragen, ob er Fragen zu den obigen Punkten hat und ob er mit den Empfehlungen des Stabs einverstanden ist, die Vorschläge, die in den Änderungsentwürfen zu IFRS 9, IFRS 4 und IFRS 16 in Bezug auf Änderungen an finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten im Entwurf enthalten sind, ohne wesentliche Änderungen zu finalisieren.

Analyse der Rückmeldungen — Änderungen an Sicherungsbeziehungen

Agendapapier 14B

Dieses Papier bezieht sich auf Frage 2 des Entwurfs bezüglich der vorgeschlagenen Änderungen der Sicherungsbeziehungen, die durch die Reform der Referenzzinssätze erforderlich werden.

Der Stab empfiehlt keine wesentlichen Änderungen an den im Entwurf vorgeschlagenen Änderungen, die ein Unternehmen dazu zwingen würden, die formale Designierung einer Sicherungsbeziehung zu ändern, um die infolge der Reform erforderlichen Änderungen aufzunehmen. Der Stab empfiehlt jedoch die folgenden geringfügigen formalen Änderungen an den vorgeschlagenen Änderungen:

  • (a) Verweis auf die Beispiele für Modifizierungen, die durch die Reform erforderlich werden, als Teil der erforderlichen Änderungen der Sicherungsbeziehung;
  • (b) Aufnahme des designierten abgesicherten Teils als eine erforderliche Änderung des Grundgeschäfts; und
  • (c) Klarstellung, dass Unternehmen die Änderungen der Sicherungsbeziehungen bis zum Ende des Berichtszeitraums vornehmen müssen, in dem die Unsicherheit in Bezug auf ein bestimmtes Element der Beziehung beseitigt wurde.

Der Stab wird den Board fragen, ob er mit den Empfehlungen des Stabs einverstanden ist, die entsprechenden Vorschläge im Entwurf vorbehaltlich der obigen Klarstellungen zu finalisieren.

Analyse der Rückmeldungen — Designierung von Risikokomponenten

Agendapapier 14D

Dieses Papier bezieht sich auf Frage 4 des Entwurfs bezüglich der Designierung von Risikokomponenten. Insbesondere gilt ein alternativer Referenzzinssatz als gesondert identifizierbar, wenn ein Unternehmen die begründete Erwartung hat, dass es die Vorschrift innerhalb von 24 Monaten ab dem Zeitpunkt seiner Designierung erfüllen wird.

Der Stab empfiehlt, die Vorschläge im Entwurf zu finalisieren, vorbehaltlich der Klarstellung, dass die 24-Monatsfrist für den individuellen alternativen Referenzzinssatz gilt und somit ab dem Datum beginnt, an dem ein Unternehmen zum ersten Mal einen bestimmten alternativen Referenzzinssatz als das abgesicherte Risiko bestimmt.

Der Stab wird den Board fragen, ob er Fragen hat und ob er mit den Empfehlungen des Stabs einverstanden ist, die entsprechenden Vorschläge im Entwurf vorbehaltlich der obigen Klarstellung zu finalisieren.

Analyse der Rückmeldungen — Zeitpunkt des Inkrafttretens und Übergang

Agendapapier 14E

Dieses Papier bezieht sich auf den Zeitpunkt des Inkrafttretens und die im Entwurf vorgeschlagenen Übergangsvorschriften.

Der Stab empfiehlt, die im Entwurf vorgeschlagenen Vorschriften zum Zeitpunkt des Inkrafttretens und zum Übergang mit einer Änderung wie folgt zu finalisieren (unterstrichener Text kennzeichnet die Änderung):

“Ein Unternehmen würde eine aufgegebene Sicherungsbeziehung dann, und nur dann, wieder aufnehmen, wenn:

  • (a) das Unternehmen diese Sicherungsbeziehung ausschließlich aufgrund von Änderungen, die durch die Reform der Referenzzinssätze erforderlich wurden, eingestellt hat und das Unternehmen daher nicht verpflichtet gewesen wäre, diese Sicherungsbeziehung einzustellen, wenn die Änderungen zu diesem Zeitpunkt angewendet worden wären; und
  • (b) zum Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung der Änderungen die eingestellte Sicherheitsbeziehung: (i) weiterhin die Risikomanagementziele erfüllt, auf deren Grundlage sie für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften qualifizierte (d.h. das Unternehmen verfolgt weiterhin die Risikomanagementziele für diese Sicherungsbeziehung); und (ii) weiterhin alle anderen Qualifikationskriterien erfüllt (nach Berücksichtigung der Änderungen).

Der Stab wird den Board fragen, ob er damit einverstanden ist, den Zeitpunkt des Inkrafttretens zu finalisieren, und ob er mit den Empfehlungen des Stabs einverstanden ist, die Übergangsvorschriften im Entwurf mit der vorgeschlagenen Änderung zu finalisieren.

Analyse der Rückmeldungen — Angaben

Agendapapier 14F

Dieses Papier bezieht sich auf Frage 6 des Entwurfs, die sich auf die vorgeschlagenen Änderungen an IFRS 7 für zusätzliche Angaben im Zusammenhang mit der Reform der Referenzzinssätze bezieht. Die erhaltenen Rückmeldungen umfassen sowohl Rückmeldungen aus Stellungnahmen als auch weiteren Einbindungen von Adressaten von Jahresabschlüssen (Investoren).

Sie empfehlen dem Board, die vorgeschlagenen Angaben im Entwurf mit den folgenden zwei Änderungen zu finalisieren:

  • (a) Änderung von IFRS 7:24J(b) dahingehend, dass quantitative Informationen über nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte, nicht-derivative finanzielle Verbindlichkeiten und Derivate (jeweils separat ausgewiesen), die sich am Ende der Berichtsperiode weiterhin auf die der Reform unterliegenden Referenzzinssätze beziehen, anzugeben sind. Diese Informationen würden nach bedeutenden Referenzzinssätzen disaggregiert werden. Für die Zwecke dieser Angabe würde ein Unternehmen die Darstellungsgrundlage (z.B. Buchwert oder Nennwert) für die Angabe der quantitativen Informationen wählen und die in den Jahresabschlüssen angewendete Grundlage erläutern.
  • (b) Streichung der vorgeschlagenen Angabe in IFRS 7:24J(c), die eine Beschreibung der Art und Weise erforderte, wie das Unternehmen den Basiszinssatz und relevante Anpassungen dieses Zinssatzes einschließlich aller wesentlichen Beurteilungen, die das Unternehmen getroffen hat, bestimmt hat. Dies wurde gestrichen, da Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage sind, diese Informationen in einer Weise bereitzustellen, die ausreichend granular und unternehmensspezifisch ist, damit sie für Investoren nützlich sind.

Der Stab wird den Board fragen, ob er mit der Empfehlung des Stabs einverstanden ist, die vorgeschlagenen Änderungen an IFRS 7:24I-24J mit den beiden oben beschriebenen Änderungen zu finalisieren.

Analyse der Rückmeldungen — Modifizierung/Ersetzung von Derivaten

Agendapapier 14G

Dieses Papier bezieht sich auf Fragen, die von den Stellungnehmenden in ihren Rückmeldungen zum Entwurf aufgeworfen wurden, und insbesondere darauf, wie die im Entwurf vorgeschlagenen Vorschriften für bestimmte Ansätze gelten würden, von denen erwartet wird, dass sie in der Praxis Derivate, die als Sicherungsinstrumente designiert wurden, ersetzen, anstatt sie zu modifizieren. Es wurde angemerkt, dass statt die Vertragsbedingungen von Derivaten zu ändern, zentrale Clearingparteien den Übergang zu alternativen Referenzsätzen erleichtern können, indem sie Ansätze verwenden, die zur Beendigung und zum Ersatz von Derivaten auf einer wirtschaftlich gleichwertigen Basis führen. Der Grund dafür ist, dass solche Ansätze im Vergleich zur Änderung der ursprünglichen Verträge zu einem ähnlichen wirtschaftlichen Ergebnis führen würden, aber leichter auszuführen wären.

Der Stab empfiehlt dem Board, klarzustellen, dass für die Zwecke der erforderlichen Änderungen an einem Sicherungsinstrument die durch die Reform erforderlichen Änderungen auf andere Weise als durch eine Änderung der Vertragsbedingungen des Sicherungsinstruments vorgenommen werden könnten, solange das Ergebnis wirtschaftlich gleichwertig ist mit einer Änderung des Sicherungsinstruments in Bezug auf einen alternativen Referenzsatz.

Der Stab wird den Board fragen, ob er mit der Empfehlung des Stabs einverstanden ist.

Analyse der Rückmeldungen — Sonstige Anmerkungen

Agendapapier 14H

Dieses Papier fasst Kommentare zu Bereichen zusammen, die im Entwurf nicht direkt angesprochen wurden, und bezieht sich auf Rückmeldungen zu folgenden Punkten:

  • Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten — ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag (SPPI);
  • eingebettete Derivate; und
  • Ende der Anwendung der Ausnahmen der Phase 1.

Der Stab empfiehlt keine wesentlichen Änderungen an den vorgeschlagenen Änderungen und hat einige Formulierungsvorschläge identifiziert, die bei der Abfassung der endgültigen Änderungen berücksichtigt werden sollen.

Der Stab wird den Board fragen, ob er Fragen zu den obigen Punkten hat und ob er mit der Empfehlung des Stabs einverstanden ist.

Zugehörige Themen

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