Dynamisches Risikomanagement
Vorgeschlagene nächste Schritte und vorläufiger Zeitplan
Das Papier bietet einen Überblick über die während der Einbindungsaktivitäten identifizierten und bei der Sitzung im April 2021 erörterten Herausforderungen, die für die Realisierbarkeit und Funktionsfähigkeit des Modells des dynamischen Risikomanagements ausschlaggebend sind, sowie einen Vorschlag für die nächsten Schritte und den vorläufigen Zeitplan zur Bewältigung jeder der identifizierten Herausforderungen.
Der Stab beabsichtigt, weitere Untersuchungen und Analysen der Schlüsselelemente des Kernmodells des dynamischen Risikomanagements durchzuführen und andere Interessengruppen wie Aufsichtsbehörden oder Abschlussadressaten anzusprechen.
Identifizierte Herausforderungen (und geplanter Zeitrahmen)
Beurteilung der Wechselwirkung zwischen Risikolimits und dem Zielprofil. Der Stab wird die Definition des Zielprofils überarbeiten und die Einbeziehung von Risikolimits in das Zielprofil in Betracht ziehen (drittes Quartal 2021).
Beurteilung der Designierung eines Anteils an vorzeitig rückzahlbaren Vermögenswerten. Wenn Risikolimits in das Zielprofil aufgenommen werden, führen Änderungen der Vorauszahlungserwartungen möglicherweise nicht zu einem sofortigen Ansatz von Gewinnen oder Verlusten und die Vorteile des Schichtenansatzes können erreicht werden (viertes Quartal 2021).
Ausweis von Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten im sonstigen Gesamtergebnis. Zusammenarbeit mit den Aufsichtsbehörden, um ein gemeinsames Verständnis über die Art der Rücklage für das Modell des dynamischen Risikomanagements im sonstigen Gesamtergebnis sicherzustellen. Eine Analyse der Auswirkungen des Fair-Value- oder Cashflow-Hedge-Mechanismus ist weniger wichtig als die oben genannten Herausforderungen (erstes Quartal 2022).
Es wird vorgeschlagen, dass der Board im ersten Halbjahr 2022 über die Projektausrichtung entscheidet.
Der Stab erwartete keine Entscheidungen auf Grundlage dieses Papiers. Stattdessen bat er nur um Anmerkungen in Bezug auf die vorgeschlagenen nächsten Schritte und den vorläufigen Zeitplan.
Anmerkungen des Boards zu den vorgeschlagenen nächsten Schritten und zum vorläufigen Zeitplan
Der Board brachte die folgenden Anmerkungen/Kommentare vor:
- Risikolimits und Zielprofil - ein Boardmitglied stimmte der grundsätzlichen Aussage zu, die Risikolimits aufgrund der Bedeutung der während der Einbindungsaktivitäten vorgebrachten Anmerkungen weiter zu untersuchen, äußerte aber auch Skepsis, diese in die Vorschriften für Ansatz und Bewertung einzubauen. Als Beispiel wurde die Rückstellungsbildung nach IAS 37 angeführt. Das Boardmitglied merkte weiter an, dass es schwer nachvollziehbar sei, warum für Zwecke des dynamischen Risikomanagements andere Regeln angewendet werden sollten.
- Ein weiteres Boardmitglied schlug dem Stab vor, parallel an Alternativen zu arbeiten, für den Fall, dass keine Lösungen für die während der Einbindungsaktivitäten aufgeworfenen Herausforderungen gefunden werden können.
- Ein Boardmitglied warf die Frage auf, in welcher Reihenfolge die Herausforderungen angegangen werden sollten, insbesondere ob die Risikolimits nach der Frage der Designierung eines Anteils an vorzeitig rückzahlbaren Vermögenswerten behandelt werden sollten. Gleichzeitig merkte ein anderes Boardmitglied an, dass die Reihenfolge der Adressierung der Herausforderungen gut durchdacht und klar sein müsse, um die besten Ergebnisse zu bringen.
