Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwerten
Überblick
Im März 2020 veröffentlichte der IASB das Diskussionspapier DP/2020/1 Unternehmenszusammenschlüsse - Angaben, Geschäfts- oder Firmenwert und Wertminderung. Die Stellungnahmefrist für das Diskussionspapier endete am 31. Dezember 2020. Der IASB erörterte 2021 die als Reaktion auf das Diskussionspapier eingegangenen Rückmeldungen und beschloss, unter anderem die Durchführung weiterer Arbeiten zu priorisieren, um Entscheidungen über das Paket von Angabevorschriften zu Unternehmenszusammenschlüssen zu treffen und dann seine vorläufige Sichtweise, das reine Wertminderungsmodell für die Bilanzierung des Geschäfts- oder Firmenwerts beizubehalten, erneut zu überdenken. Im Rahmen der Arbeit des IASB an dem Paket von Angabevorschriften hat der Stab weitere Untersuchungen zu den praktischen Bedenken durchgeführt, die von Interessengruppen zu den vorläufigen Sichtweisen des IASB geäußert wurden, wonach Unternehmen Informationen über die spätere Wertentwicklung von Unternehmenszusammenschlüssen und quantitative Informationen über erwartete Synergien aus Unternehmenszusammenschlüssen angeben müssen.
In dieser Sitzung soll dem IASB eine Zusammenfassung der Forschungsarbeiten des Stabs vorgelegt werden. Die Agendapapiere enthalten auch Informationen über die Projektplanung und darüber, inwiefern diese Forschung für diese Planung relevant ist.
Der IASB wird in dieser Sitzung nicht um Entscheidungen gebeten werden.
Rückmeldungen aus zusätzlichen Einbindungsaktivitäten zu Angaben
In diesem Papier werden die Rückmeldungen aus den Untersuchungen des Viele Ersteller äußerten sich besorgt über den wirtschaftlich sensiblen Charakter der Informationen, die sie in Anwendung der vorläufigen Sichtweisen offenlegen müssten. Einige Ersteller gaben an, dass die Angabe von Informationen auf dem in den Beispielen des Stabs dargestellten Niveau im Allgemeinen nicht wirtschaftlich sensibel wäre, wiesen aber auf bestimmte Informationen innerhalb dieser Beispiele hin, die sie als wirtschaftlich sensibel ansahen. Die Adressaten der Abschlüsse gaben im Allgemeinen an, dass sie Informationen auf dem in den Beispielen des Stabs dargestellten Niveau akzeptieren könnten - diese Informationen würden entscheidungsnützliche Informationen liefern und gleichzeitig die Bedenken hinsichtlich des wirtschaftlich sensiblen Charakters der Informationen ausräumen.
Einige Interessengruppen sind der Ansicht, dass einige der Informationen, die bei Anwendung der vorläufigen Sichtweisen erforderlich wären, zukunftsorientiert sind. Der Stab ist sich auch darüber im Klaren, dass einige dieser Informationen in Anwendung der regulatorischen Rahmen in einigen Rechtskreisen als zukunftsorientiert angesehen werden könnten. In einigen Rechtskreisen gibt es Gesetze, die einen "Safe-Harbour"-Schutz für zukunftsgerichtete Informationen bieten, die außerhalb des Abschlusses angegeben werden - das Unternehmen ist vor Klagen von Anlegern wegen zukunftsgerichteter Informationen geschützt, die außerhalb des Abschlusses angegeben werden, wenn diese Angaben in gutem Glauben gemacht werden. In den Rechtskreisen, die einen solchen "Safe-Harbour"-Schutz bieten, äußerten sich die Ersteller von Abschlüssen besorgt über das Potenzial für zusätzliche Rechtsstreitigkeiten, die sich aus der Angabe von "zukunftsgerichteten" Informationen in Abschlüssen ergeben könnten. Andere Interessengruppen, einschließlich der Aufsichtsbehörden, waren jedoch nicht der Ansicht, dass der fehlende "Safe-Harbour"-Schutz ein Hindernis für die Angabe der in den Stabbeispielen dargestellten Informationen in Abschlüssen darstellt.
Sowohl Ersteller als auch Adressaten äußerten Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit eines Unternehmens, die vorgeschriebenen Angaben zu leisten, wenn ein erworbenes Unternehmen in den bestehenden Geschäftsbetrieb des Erwerbers integriert wird. Viele Ersteller gaben an, dass es schwierig wäre zu beurteilen, ob die Ertragskraft eines kombinierten Unternehmens aus einem bestimmten Unternehmenszusammenschluss resultiert. Viele Adressaten sagten auch, dass sie gerne weiterführende Informationen über eine Reihe von Akquisitionen hätten, die zur Erreichung eines einzigen strategischen Ziels durchgeführt werden.
Einige Ersteller waren besorgt über die Fähigkeit der Prüfer, Informationen über Ziele, die Erreichung dieser Ziele und Informationen über erwartete Synergien zu prüfen. Fast alle Prüfer sagten, dass die Informationen prüfbar wären, was jedoch mit zusätzlichen Kosten verbunden wäre.
Mögliche Wege vorwärts
In diesem Papier werden mögliche Wege für die vorläufigen Sichtweisen des IASB untersucht, wonach Unternehmen Informationen über die spätere Wertentwicklung von Unternehmenszusammenschlüssen und quantitative Informationen über erwartete Synergien aus Unternehmenszusammenschlüssen angeben müssen.
Vorläufige Sichtweisen im Diskussionspapier
Spätere Erfolge von Unternehmenszusammenschlüssen
In IFRS 3:B64D wird vorgeschrieben, dass ein Unternehmen u. a. den Hauptgrund für einen Unternehmenszusammenschluss anzugeben hat. Im Diskussionspapier wird darauf hingewiesen, dass diese Vorschrift dazu führen kann, dass Unternehmen einige Informationen über die Ziele der Unternehmensleitung zur Verfügung stellen, dass diese Informationen jedoch wahrscheinlich nicht spezifisch genug sind, um den Adressaten bei der Beurteilung des späteren Erfolgs eines Unternehmenszusammenschlusses zu helfen.
Aus diesem Grund ist der IASB der vorläufigen Sichtweise, dass er Folgendes tun sollte:
- Ersetzung dieser Vorschrift durch eine Vorschrift zur Angabe des Folgenden:
- strategische Beweggründe für den Unternehmenszusammenschluss;
- Ziele der Unternehmensleitung in Bezug auf den Unternehmenszusammenschluss;
- Hinzufügung einer Vorschrift zur Angabe des Folgenden:
- in dem Jahr, in dem ein Unternehmenszusammenschluss stattfindet, die Messgrößen, mit denen die Unternehmensleitung überwacht, ob die Ziele des Unternehmenszusammenschlusses erreicht werden;
- in den Folgeperioden das Ausmaß, in dem die Ziele der Unternehmensleitung für diesen Unternehmenszusammenschluss unter Verwendung dieser Messgrößen erreicht werden, solange die Unternehmensleitung den Unternehmenszusammenschluss in Bezug auf diese Ziele überwacht.
Erwartete Synergieeffekte
In IFRS 3:B64(e) wird vorgeschrieben, dass ein Unternehmen in dem Jahr, in dem ein Unternehmenszusammenschluss stattfindet, eine qualitative Beschreibung der Faktoren angibt, die den erfassten Geschäfts- oder Firmenwert ausmachen, wie z. B. erwartete Synergien aus dem Unternehmenszusammenschluss. Nach Ansicht der Adressaten führt diese Vorschrift häufig dazu, dass die Unternehmen eine wenig hilfreiche allgemeine Beschreibung liefern. Die von den Adressaten gewünschten Informationen beziehen sich nicht auf den Geschäfts- oder Firmenwert selbst, sondern auf Informationen, die ihnen helfen, besser zu verstehen, warum ein Unternehmen den Preis für das erworbene Unternehmen gezahlt hat.
Der IASB vertritt daher die vorläufige Sichtweise, dass ein Unternehmen verpflichtet sein sollte, in dem Jahr, in dem ein Unternehmenszusammenschluss stattfindet, folgende Angaben zu leisten:
- eine Beschreibung der Synergien, die aus der Kombination der Geschäftstätigkeit des erworbenen Unternehmens mit der Geschäftstätigkeit des Unternehmens erwartet werden;
- wann die Synergien voraussichtlich realisiert werden;
- den geschätzten Betrag oder die geschätzte Betragsspanne dieser Synergieeffekte; und
- die geschätzten Kosten oder die Spanne der Kosten zur Erzielung dieser Synergien.
Als Reaktion auf die Bedenken, dass Synergien oft schwer zu quantifizieren sind, weist der IASB in seinem Diskussionspapier darauf hin, dass die Unternehmensleitung bei der Vereinbarung des Preises für ein Unternehmen die erwarteten Synergien geschätzt haben dürfte. Ein Unternehmen wäre nicht verpflichtet, eine einzelne Punktschätzung vorzulegen, sondern könnte eine Spanne angeben.
Analyse des Stabs
Der Stab kommt zu dem Schluss, dass der IASB die Kosten und den Nutzen der Anwendung der vorläufigen Sichtweisen abwägen sollte, um zu entscheiden, ob er mit diesen vorläufigen Sichtweisen fortfahren will. Der IASB könnte die vorläufigen Sichtweisen beibehalten, den Unternehmen nicht vorzuschreiben, ähnliche Informationen wie die in den vorläufigen Sichtweisen beschriebenen anzugeben, oder mit einer geänderten Version der vorläufigen Sichtweisen fortfahren.
In dem Papier werden auch die folgenden alternativen Ansätze erörtert:
- Angabe von Informationen nur über "bedeutende" Unternehmenszusammenschlüsse
- Einhaltung oder Erläuterung der Nichteinhaltung
- Verzicht auf quantitative Angaben im Jahr des Erwerbs
- Spezifizierung von Metriken
Fragen an den Board
Der Stab wird die IASB-Mitglieder Folgendes fragen:
- ob sie es vorziehen, sich auf die Grundgesamtheit von Unternehmenszusammenschlüssen oder auf die für jeden Unternehmenszusammenschluss anzugebenden Informationen zu konzentrieren;
- ob sie Anmerkungen oder Fragen zu den in dem Papier erörterten möglichen Alternativen (oder Kombinationen möglicher Alternativen) haben;
- ob sie Vorschläge für Alternativen haben, die der Stab nicht berücksichtigt hat; und
- ob sie sonstige Anmerkungen oder Fragen haben.
Beispiele des Stabs
Dieses Papier enthält Beispiele des Stabs, die veranschaulichen, was der Stab von einem Unternehmen erwartet, wenn der IASB seine vorläufigen Sichtweisen im Diskussionspapier zu einer IFRS-Vorschrift machen würde.
