Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwerten

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Überblick über die Sitzung

Agendapapier 18

Im März 2020 veröffentlichte der IASB das Diskussionspapier DP/2020/1 Unternehmenszusammenschlüsse - Angaben, Geschäfts- oder Firmenwert und Wertminderung. Die Stellungnahmefrist für das Diskussionspapier endete am 31. Dezember 2020.

Der IASB erörterte 2021 die als Reaktion auf das Diskussionspapier eingegangenen Rückmeldungen und beschloss, unter anderem die Durchführung weiterer Arbeiten zu priorisieren, um Entscheidungen über das Paket von Angabevorschriften zu Unternehmenszusammenschlüssen zu treffen und dann seine vorläufige Sichtweise, das reine Wertminderungsmodell für die Bilanzierung des Geschäfts- oder Firmenwerts beizubehalten, erneut zu überdenken. 

Im Rahmen der Arbeit des IASB hat der Stab weitere Untersuchungen zu Angaben über Unternehmenszusammenschlüsse durchgeführt.

Der IASB wurde in dieser Sitzung gefragt, wie es mit den Angabenvorschriften für Unternehmenszusammenschlüsse weitergehen soll.

Hintergrund und zu erwägende Alternativen

Agendapapier 18A

In diesem Papier wurden die vorläufigen Sichtweisen des IASB zu den möglichen Verbesserungen der Angabevorschriften in IFRS 3 zusammengefasst, und zwar:

  • Einführung von spezifischeren Angabezielen,
  • Vorschriften zur Offenlegung von Informationen über die spätere Wertentwicklung eines Unternehmenszusammenschlusses, und
  • Vorschrift zusätzlicher quantitativer Informationen über erwartete Synergien aus einem Unternehmenszusammenschluss.

Fast alle Adressaten stimmten mit den vorläufigen Sichtweisen des IASB überein. Die Stellungnehmenden äußerten jedoch praktische Bedenken hinsichtlich der Informationen, die nach der vorläufigen Sichtweise erforderlich wären, und zwar in Bezug auf:

  • die wirtschaftliche Sensibilität der Informationen,
  • dass solche Informationen als "zukunftsorientiert" angesehen werden könnten,
  • dass ein Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage ist, Informationen offenzulegen, die repräsentativ für den Unternehmenszusammenschluss sind, nachdem das erworbene Unternehmen in den bestehenden Betrieb integriert wurde, und
  • die Prüfbarkeit der Informationen.

Der IASB erörterte daher mögliche Alternativen zu den vorläufigen Sichtweisen, um den praktischen Bedenken Rechnung zu tragen, nämlich:

  • die Vorschrift, dass ein Unternehmen die in den vorläufigen Sichtweisen vorgeschriebenen Informationen nur für eine Untergruppe von Unternehmenszusammenschlüssen angeben muss,
  • Befreiung eines Unternehmens von der Angabe bestimmter Informationen unter bestimmten Umständen,
  • die Vorschrift, dass nur qualitative Informationen anzugeben sind, und
  • Festlegung, welche Kennzahlen ein Unternehmen anzugeben hat

In diesem Papier erwog der Stab, ob eine der oben genannten Alternativen nicht in Betracht gezogen werden sollte, und empfahl, dass das IASB nicht in Erwägung ziehen sollte, weiterhin nur qualitative Informationen vorzuschreiben oder festzulegen, welche Kennzahlen ein Unternehmen offenlegen sollte.

Der IASB wurde gefragt, ob er der Empfehlung des Stabs zustimmt.

Erörterung durch den Board

Es gab keine nennenswerte Diskussion zu diesem Thema. Der IASB stimmte der Empfehlung des Stabs zu und stimmte einstimmig dafür.

Änderung der vorläufigen Sichtweisen des IASB

Agendapapier 18B

Der Stab legte in diesem Papier seine Empfehlungen an das IASB dar, seine vorläufigen Sichtweisen zu ändern:

  • eine Befreiung von der Angabe der Ziele der Unternehmensleitung für einen Unternehmenszusammenschluss, der Messgrößen und Ziele, die die Unternehmensleitung zur Überwachung dieser Ziele verwendet, und der quantitativen Informationen über die erwarteten Synergien aus einem Unternehmenszusammenschluss aufzunehmen,
  • keine Befreiung von der Offenlegung der strategischen Gründe für einen Unternehmenszusammenschluss oder der Offenlegung der tatsächlichen Leistung in den nachfolgenden Perioden vorzusehen,
  • die Ausnahmeregelung so zu gestalten, dass sie zur Anwendung kommt, wenn die Angabe der im ersten Punkt beschriebenen Informationen den Zielen des Unternehmens für den Unternehmenszusammenschluss ernsthaft schaden würde, und die Ausnahmeregelung durch Anwendungsleitlinien zu ergänzen,
  • eine Vorschrift, nach der ein Unternehmen für alle "wesentlichen" Unternehmenszusammenschlüsse Informationen über die strategischen Beweggründe und quantitative Informationen über die erwarteten Synergien offenlegen muss, aufzunehmen,
  • eine Vorschrift, dass ein Unternehmen für eine Untergruppe von "wesentlichen" Unternehmenszusammenschlüssen Informationen über die Ziele eines Unternehmenszusammenschlusses, die Kennzahlen und Zielvorgaben, die das Unternehmen zur Messung des Erreichens dieser Ziele verwenden wird, und das spätere Erreichen dieser Ziele anzugeben hat, aufzunehmen,
  • eine Beschreibung und Identifizierung einer Untergruppe von "wesentlichen" Unternehmenszusammenschlüssen als "strategisch wichtig", die anhand einer geschlossenen Liste von qualitativen und quantitativen Schwellenwerten bestimmt werden, zu fordern,
  • eine Vorschrift, dass ein Unternehmen Informationen über die spätere Wertentwicklung eines Unternehmenszusammenschlusses und erwartete Synergieeffekte offenlegen muss, aufzunehmen, und
  • eine Vorschrift, nach der ein Unternehmen Angaben zu machen hat, die dem Adressaten helfen, den Nutzen zu verstehen, den die Unternehmensleitung von einem Unternehmenszusammenschluss erwartete, als sie den Preis für den Erwerb eines Unternehmens vereinbarte, und inwieweit der Unternehmenszusammenschluss den Zielen der Unternehmensleitung entspricht, aufzunehmen.

Der IASB wurde gefragt, ob er der Empfehlung des Stabs zustimmt.

Erörterung durch den Board

Empfehlungen zur Befreiung

Die IASB-Mitglieder unterstützten im Allgemeinen die Ausrichtung des Stabs und stimmten darin überein, dass unter bestimmten Umständen ein Kompromiss mit einer Ausnahmeregelung für die Angaben gefunden werden muss, um ansonsten das vorgeschlagene Paket von Angaben vorzuschreiben.

Einige Mitglieder äußerten Bedenken hinsichtlich der verwendeten Terminologie und der Bedeutung der Ausnahmeregelung für die Angabe der "tatsächlichen Leistung", wenn nur ein "allgemeines Risiko einer Schwächung der Wettbewerbsfähigkeit" besteht oder wenn die geforderten Informationen "öffentlich zugänglich" sind, wobei sie hervorhoben, dass die Bedeutung dieser Begriffe unklar sein könnte.

Einige Mitglieder wiesen auch darauf hin, dass in einigen Fällen sogar die Erläuterung des Grundes für die Inanspruchnahme einer Ausnahmeregelung implizit zur Offenlegung privilegierter oder vertraulicher Informationen führen kann.

Der IASB wurde gebeten, über die einzelnen Fragen abzustimmen, und stimmte wie folgt ab:

  • einstimmig für die Befreiung von der Angabe der Ziele der Unternehmensleitung für einen Unternehmenszusammenschluss, der Messgrößen und Ziele, die die Unternehmensleitung zur Überwachung dieser Ziele verwendet, und der quantitativen Angaben zu den erwarteten Synergien aus einem Unternehmenszusammenschluss;
  • einstimmig für den Verzicht auf eine Ausnahme von der Offenlegung der strategischen Gründe für einen Unternehmenszusammenschluss;
  • einstimmig für den Verzicht auf eine Ausnahmeregelung bezüglich der Angabe der tatsächlichen Leistung in späteren Perioden;
  • 5:6 gegen den Verzicht auf eine Ausnahme von der Offenlegung der tatsächlichen Leistung im Vergleich zur prognostizierten Leistung in Folgeperioden; und
  • einstimmig dafür, die Befreiung so zu gestalten, dass sie gilt, wenn die Angabe der im ersten Punkt beschriebenen Informationen die Ziele des Unternehmens für den Unternehmenszusammenschluss ernsthaft beeinträchtigen würde, und die Befreiung durch Anwendungshinweise zu ergänzen.

Empfehlungen zu einer Untergruppe

Die IASB-Mitglieder sprachen sich generell dafür aus, bestimmte Angaben nur für eine Untergruppe von Unternehmenszusammenschlüssen vorzuschreiben. Die meisten Mitglieder bevorzugten die Idee einer geschlossenen Liste von Schwellenwerten, wie vom Stab vorgeschlagen, um die Vergleichbarkeit zwischen den Unternehmen zu verbessern. Einige Mitglieder schlugen auch vor, dass 10 % des Umsatzes als quantitativer Schwellenwert in die geschlossene Liste aufgenommen werden sollte.

Der IASB wurde gebeten, über die einzelnen Fragen abzustimmen, und stimmte wie folgt ab:

  • einstimmig für die Angabe von Informationen über das strategische Grundprinzip und quantitative Informationen über erwartete Synergien für alle "wesentlichen" Unternehmenszusammenschlüsse;
  • einstimmig für die Angabe von Informationen über die Ziele eines Unternehmenszusammenschlusses, die Messgrößen und Zielvorgaben, die das Unternehmen verwendet, um das Erreichen dieser Ziele zu messen, und das spätere Erreichen dieser Ziele für eine Untergruppe der "wesentlichen" Unternehmenszusammenschlüsse; und
  • 10:1 für die Identifizierung der Untergruppe der "wesentlichen" Unternehmenszusammenschlüsse als solche, die "strategisch wichtig" sind, und die anhand einer geschlossenen Liste von qualitativen und quantitativen Schwellenwerten zu bestimmen sind.

Vorschrift zusätzlicher Angaben zu Unternehmenszusammenschlüssen

Die IASB-Mitglieder unterstützten die Empfehlungen des Stabs.

Der IASB wurde gebeten, über die einzelnen Fragen abzustimmen, und stimmte wie folgt ab:

  • einstimmig für die Angabe von Informationen über den späteren Erfolg eines Unternehmenszusammenschlusses und erwartete Synergien; und
  • einstimmig für die Angabe von Informationen, die dem Adressaten helfen, den Nutzen zu verstehen, den die Unternehmensleitung von einem Unternehmenszusammenschluss erwartete, als sie den Preis für den Erwerb eines Unternehmens vereinbarte, und das Ausmaß, in dem der Unternehmenszusammenschluss die Ziele der Unternehmensleitung erfüllt.

Ausnahmen von den Angabevorschriften

Agendapapier 18C

Der Stab empfahl in Agendapapier 18B, die vorläufige Sichtweise des IASB dahingehend zu ändern, dass eine Befreiung von einigen der Angaben vorgesehen wird, wenn die Angabe der erforderlichen Informationen die Ziele des Unternehmenszusammenschlusses ernsthaft beeinträchtigen würde.

Der Stab analysierte in diesem Papier, wie eine solche Befreiung zu gestalten ist, und gibt Anwendungsleitlinien für die Anwendung einer solchen Befreiung.

Ausgestaltung einer Ausnahmeregelung

Der Stab schlug vor, die Ausnahmeregelung so zu gestalten, dass ein Unternehmen in Situationen, in denen zu erwarten ist, dass die Offenlegung einer bestimmten Information eines der Ziele des Unternehmens für den Unternehmenszusammenschluss ernsthaft beeinträchtigen würde, diese nicht offenlegen muss.

Anwendungsleitlinien zur Anwendung der Ausnahmeregelung

Der Stab schlug vor, dass das IASB die Ausnahmeregelung durch Anwendungsleitlinien ergänzen sollte, die von einem Unternehmen u. a. verlangen, dass es:

  • prüft, ob es möglich ist, Informationen auf einer aggregierten Ebene offenzulegen, um Bedenken auszuräumen und gleichzeitig die Vorschrift der Angabevorschriften zu erfüllen,
  • den Grund für die Anwendung der Ausnahmeregelung für jede Information gesondert darlegt, und
  • in künftigen Berichtsperioden prüft, ob die Umstände, die zur Anwendung der Ausnahmeregelung geführt haben, weiterhin bestehen.

In den Anwendungsleitlinien sollten auch Situationen genannt werden, in denen die Ausnahmeregelung nicht zulässig wäre, z. B:

  • Ein allgemeines Risiko einer potenziellen Schwächung der Wettbewerbsfähigkeit aufgrund von Angaben reicht allein nicht aus, um die Befreiung anzuwenden.
  • Die Ausnahmeregelung sollte nicht angewendet werden, um die Offenlegung von Informationen zu vermeiden, nur weil diese Informationen auf dem Markt möglicherweise nicht positiv bewertet werden.
  • Die Informationen werden in anderen öffentlich zugänglichen Materialien offengelegt.
  • Wenn Wettbewerber wahrscheinlich bereits Zugang zu den Informationen aus öffentlichen oder nicht-öffentlichen Dokumenten oder anderen Quellen haben oder nicht in der Lage wären, auf der Grundlage der Informationen in einer Weise zu handeln, die voraussichtlich eines der Ziele des Unternehmens für den Unternehmenszusammenschluss ernsthaft beeinträchtigen würde, greift die Ausnahmeregelung nicht.

Erörterung durch den Board

Die Analysen in diesem Papier wurden zusammen mit Agendapapier 18B diskutiert.

Identifizierung einer Untergruppe von Unternehmenszusammenschlüssen

Agendapapier 18D

Der Stab empfahl im Agendapapier 18B, die vorläufige Sichtweise des IASB dahingehend zu ändern, dass bestimmte Angaben nur für eine Untergruppe von Unternehmenszusammenschlüssen erforderlich sind. Der Stab analysiert in diesem Papier, wie eine solche Teilmenge zu beschreiben ist und wie diese Teilmenge von Unternehmenszusammenschlüssen zu identifizieren ist.

Beschreibung der Untergruppe von Unternehmenszusammenschlüssen

Der Stab schlug vor, dass, wenn einige Angabevorschriften nur für eine Teilmenge von Unternehmenszusammenschlüssen vorgeschrieben werden sollten, diese Teilmenge als "strategisch wichtige" Unternehmenszusammenschlüsse beschrieben werden sollte: Unternehmenszusammenschlüsse, bei denen die Nichterfüllung der Vorschriften das Erreichen der Gesamtgeschäftsstrategie des Unternehmens ernsthaft gefährden würde.

Identifizierung "strategisch wichtiger" Unternehmenszusammenschlüsse

Der Stab schlug vor, dass "strategisch wichtige" Unternehmenszusammenschlüsse anhand einer abgeschlossenen Liste von Schwellenwerten identifiziert werden sollten, wobei die Erfüllung eines einzelnen Schwellenwerts ein Unternehmen dazu verpflichten würde, Informationen über diesen Unternehmenszusammenschluss offenzulegen. Der Stab schlug vor, eine Mischung aus quantitativen und qualitativen Schwellenwerten zu verwenden.

Erörterung durch den Board

Die Analysen in diesem Papier wurden zusammen mit Agendapapier 18B diskutiert.

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