Mai

Gespräche der SEC am Runden Tisch zur Anerkennung ausländischer Intermediäre

27.05.2007

Die US-amerikanische Börsenaufsicht (Securities and Exchange Commission, SEC) bietet am 12. Juni 2007 eine Diskussion am Runden Tisch zum Thema „Gegenseitige Anerkennung in ausgewählten Fällen‟ an.

Gegenseitige Anerkennung in ausgewählten Fällen würde bedeuten, dass die SEC bestimmten Arten von ausländischen Finanzintermediären erlaubt, ihre Dienste US-amerikanischen Investoren nach einer verkürzten Registrierung anzubieten. Dies setzt allerdings voraus, dass diese Unternehmen in einem ausländischen Rechtskreis einer Wertpapieraufsicht unterliegen, die im Wesentlichen (aber nicht notwendigerweise vollständig) der US-amerikanischen vergleichbar ist. Die Gespräche am Runden Tisch sollen herauszufinden helfen, ob eine gegenseitige Anerkennung in ausgewählten Fällen US-amerikanischen Anlegern durch größeren grenzüberschreitenden Zugang zu ausländischen Investitionsmöglichkeiten zugute käme, ohne dass der Anlegerschutz gefährdet wäre. Folgen sie diesem Link für die englischsprachige Presseerklärung der SEC.

Neuer Global Offerings Services-Newsletter erschienen

25.05.2007

Auf IAS Plus.com haben wir die Ausgabe April 2007 des Global Offerings Services (GOS)-Newsletters zum Download bereitgestellt (in englischer Sprache, 135 KB).

Global Offerings Services ist ein weltweites Team von Deloitte-Praxisexperten, die nicht-amerikanischen Unternehmen und nicht-amerikanischen Beratungsteams bei der Anwendung US-amerikanischer und internationaler Rechnungslegungsstandards (d.h. US GAAP und IFRS) und bei der Befolgung der SEC-Berichtsanforderungen behilflich sind. Der GOS Newsletter ist eine Aktualisierung der relevanten Rechnungslegungsvorschriften, aufsichtsrechtlicher und anderer Themen, Webcasts und Publikationen. Frühere Ausgaben des GOS-Newsletters finden Sie hier (in englischer Sprache).

SEC stimmt neuen Leitlinien für die Berichterstattung über interne Kontrollen zu

24.05.2007

Die US-amerikanische Börsenaufsicht SEC hat einstimmig Interpretationsleitlinien angenommen, die Kapitalgesellschaften helfen sollen, die rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollen zu verbessern und gleichzeitig überflüssige Kosten einzusparen.

Dies gilt besonders für kleinere Unternehmen. Die neuen Leitlinien verstärken die Einhaltung von Abschnitt 404 des Sarbanes-Oxley Acts aus dem Jahr 2002, indem sie interne Kontrollen, die am besten gegen wesentliche Falschdarstellungen des Jahresabschlusses schützen, in den Mittelpunkt der Geschäftsführung stellen. Die Leitlinien folgen zwei wesentlichen Grundsätzen:

Die Geschäftsleitung hat zu beurteilen, inwieweit Kontrollen implementiert sind, die das Risiko angemessen adressieren, dass eine wesentlichen Falschdarstellung im Jahresabschluss nicht verhindert oder zeitnah entdeckt würde.

Die Beurteilung des Nachweises der Wirksamkeit ihrer Kontrollen durch die Geschäftsleitung sollte auf der Einschätzung des Risikos beruhen.

Anhand der Leitlinien kann die Geschäftsleitung Art und Umfang des Beurteilungsprozesses mit denjenigen Berichtsfeldern abstimmen, die die höchsten Risiken für eine verlässliche Darstellung des Jahresabschlusses darstellen (d.h. sicherstellen, dass der Abschluss frei von wesentlichen Fehlern ist). Als Konsequenz ergibt sich, dass die Geschäftsleitung effizientere Methoden zur Beurteilung wie bspw. Selbsteinschätzung in den Bereichen einsetzen kann, die ein geringes Risiko bergen. In Bereichen mit hohem Risiko sind gegebenenfalls ausführlichere Tests zur Beurteilung der Kontrollen notwendig. Die SEC ist der Meinung, dass die Anwendung dieser beiden Grundsätze Unternehmen jeglicher Größe und Komplexität erlauben wird, diese Regeln effektiv und effizient einzusetzen. Folgen sie diesem Link zur Pressemitteilung in englischer Sprache.

DSR für Übernahme von IAS 23

22.05.2007

Die Stellungnahme des DSR an EFRAG zur Übernahme von IAS 23 Fremdkapitalkosten (überarbeitet März 2007) kann hier heruntergeladen werden (in englischer Sprache, 44 KB). .

Die Stellungnahme des DSR an EFRAG zur Übernahme von IAS 23 Fremdkapitalkosten (überarbeitet März 2007) kann hier heruntergeladen werden (in englischer Sprache, 44 KB).

Vorschlag, die IFRS für alle börsennotierten Unternehmen in Brasilien vorzuschreiben

21.05.2007

Die brasilianische Wertpapieraufsichtsbehörde hat einen Entwurf veröffentlicht, mit dem vorgeschlagen wird alle an der BOVESPA (Sao Paulo Börse) notierten Unternehmen zu verpflichten, Konzernabschlüsse in Übereinstimmung mit den IFRS, beginnend für Berichtsperioden, die am 31. Dezember 2010 enden, zu veröffentlichen. Eine frühere Anwendung wird empfohlen.

Im August 2006 wurde in Brasilien ein Standardsetzer mit dem Namen Comite de Pronunciamentos Contabeis (CPC) – Ausschuss für Rechnungslegungsverlautbarungen gegründet. Sein Auftrag ist eindeutig, die brasilianischen Rechnungslegungsstandards mit den IFRS zu konvergieren. Der CPC wurde durch einen Vertrag der sechs Gründungsmitglieder gegründet:

  • ABRASCA (Vereinigung der brasilianischen börsennotierten Unternehmen),
  • APIMEC (Vereinigung der Analysten),
  • BOVESPA (Börse Sao Paulo),
  • CFC (Rat des Bundes zur Rechnungslegung),
  • IBRACON (Wirtschaftsprüferinstitut), und
  • FIPECAFI (Stiftung zur Rechnungslegungsforschung, vertritt die Meinung der Wissenschaft).

Im März 2006 hatte der Vorstand der Zentralbank von Brasilien offiziell entschieden, dass alle brasilianische Banken (in- oder ausländische) und alle Finanzinstitutionen, die bei der Zentralbank lizenziert sind und Geschäfte in Brasilien machen (einschließlich Leasinggesellschaften und Spar- und Darlehenskassen) IFRS vollständig anwenden müssen, beginnend für Abschlüsse der Berichtsperiode, die am 31. Dezember 2010 endet. Zu dem Zweck hatte die Zentralbank alle Fachabteilungen im März 2006 aufgefordert, bis zum 31. Dezember 2006 alle bestehenden Bankenaufsichtsvorschriften in Bezug auf die Rechnungslegung aufzulisten, diese in einem einzigen Dokument zusammenzufassen, Vorschläge zu entwickeln, welche Änderungen hinsichtlich der Konvergenz auf IFRS vorgenommen werden könnten, und die dafür notwendigen rechtlichen Prozesse zu benennen. Diese rechtlichen Prozesse könnte die Rücknahme von Regelungen der Zentralbank beinhalten, ihre Überarbeitung auf Ebene des Währungsrats (der in manchen Fragen der Zentralbank vorgeschaltet ist) oder sogar Gesetzesänderungen, die dann vom Präsidenten der Republik dem Kongress vorgeschlagen würden.

SEC Vorsitzender diskutiert Themen in Bezug auf IFRS

20.05.2007

In einer Rede vor der Security Traders Association auf der elften Jahreskonferenz in Washington (in englischer Sprache) sprach der SEC Vorsitzende Christopher Cox über den Nutzen von weltweiten Rechnungslegungsstandards und über einige Fallstricke bei der Erlangung dieses Nutzens.

Nachfolgend ein Auszug:

Die Vision hinter den International Financial Reporting Standards ist, dass ein einziger weltweiter Satz an Standards Investoren auf der ganzen Welt erlauben würde, Nutzen aufgrund eines hohen Grades an Vergleichbarkeit und eines konsistent hohen Grades an Qualität in der Finanzberichterstattung zu ziehen. Es würde die Notwendigkeit für Investoren und Analysten entfallen, die Abschlüsse, die nach verschiedenen Rechnungslegungsstandards aus vielen Rechtskreisen erstellt wurden, zu verstehen. Und es würde eine der wesentlichen Barrieren Kapital außerhalb der eigenen Grenzen aufzubringen, abschaffen. Die IFRS versprechen unsere Märkte zu integrieren, aber dieses Versprechen ist solange in Gefahr, solange die IFRS nicht gewissenhaft und konsistent in allen Rechtskreisen angewendet werden. Regulierungsbehörden müssen den Drang unterdrücken, national angepasste Versionen der IFRS zu entwickeln und wir müssen miteinander kooperieren bei der Einführung eines Satzes von Standards, der gewissenhaft und konsistent angewendet wird.

FEI-Gutachten zeigt Rückgang bei den Kosten zur Einhaltung des Sarbanes-Oxley-Acts

19.05.2007

Die Financial Executives International (FEI) hat ihr sechstes Gutachten zur Einhaltung des Sarbanes-Oxley-Acts veröffentlicht, in dem sie feststellt, dass die Kosten zur Einhaltung der Section 404 (interne Kontrollen) für große bei der SEC registrierte Unternehmen für 2006 um 23% unter den vergleichbaren Kosten von 2005 gelegen haben.

FEI führt diese Reduzierung darauf zurück, dass „Unternehmen die Effizienz bei der Einhaltung von Section 404 erhöhten‟. Klicken Sie hier für die Pressemitteilung (in englischer Sprache). In den Stellungnahmen zu dem Gutachten fand sich eine Reihe von positiven Meinungen zu SOX 404:

60% stimmten zu, dass die Einhaltung von Section 404 zu mehr Vertrauen der Investoren in ihre Abschlüsse geführt hat.

46% stimmten zu, dass die Abschlüsse genauer sind.

48% stimmten zu, dass die Abschlüsse glaubwürdiger sind.

34% stimmten zu, dass die Einhaltung von Section 404 vor Fehlern schützt oder diese aufdeckt.

SIC-7 Einführung des Euro wird neue Relevanz haben

18.05.2007

Die Europäische Kommission hat vorgeschlagen, dass es Zypern und Malta erlaubt sein wird den Euro am 1. Januar 2008 einzuführen, zusammen mit den derzeit 13 Eurostaaten.

Die Europäische Zentralbank hat eine ähnliche Empfehlung abgegeben. Die EU-Finanzminister werden eine endgültige Entscheidung im Juli nach Beratung mit dem Europäischen Parlament und einer Diskussion mit den europäischen Staatsoberhäupter auf dem EU Gipfel im Juni herbeiführen. Interpretation SIC-7 Einführung des Euro stellt Leitlinien zur Bilanzierung von Transaktionen des Unternehmens bei der Einführung des Euros zur Verfügung. Sie wurde 1998 in Erwartung des erstmaligen Gebrauchs des Euro als Bilanzierungswährung in 1999 und als im Umlauf befindliche Währung ab 2002 veröffentlicht.

Mitschriften vom dritten Tag der IASB Sitzung vom Mai 2007

18.05.2007

Der International Accounting Standards Board kam von Dienstag, den 15. Mai, bis Freitag, den 18. Mai 2007, zu seiner monatlichen Sitzung in seinen Londoner Büroräumen zusammen.

Wir haben die Übersetzung der vorläufigen und nicht offiziellen Mitschriften von Deloitte-Beobachtern des dritten Sitzungstages auf einer einzelnen Seite für Sie zusammengefasst.

Initiative zur Stärkung der Prüfung und Finanzberichterstattung in den USA

18.05.2007

Das Büro des amerikanischen Finanzministers Henry M.

Paulson hat Initiativen angekündigt, „die Wettbewerbsfähigkeit des amerikanischen Kapitalmarkts zu fördern, mit Konzentration auf eine verstärkte Finanzberichterstattung und eines nachhaltigeren und transparenteren Prüfungsberufstandes‟. Die Initiativen sind Teil einer aktuellen Bemühung die Themen anzusprechen, die die Wettbewerbsfähigkeit des amerikanischen Kapitalmarktes beeinflussen. Die von Henry Paulson angekündigten Initiativen sind unten dargestellt und schließen die Abschaffung der IFRS-US GAAP-Überleitung mit ein:

Ausstattung der Investoren mit einem transparenten und nachhaltigen Prüfungssystem. Das Finanzministerium beabsichtigt einen unabhängigen Ausschuss zu beauftragen, um eine Empfehlung zur Berücksichtigung der verfügbaren Möglichkeiten zur Verstärkung der finanziellen Bonität der Industrie zu entwickeln und seine Fähigkeit qualifizierte Mitarbeiter einzustellen und langfristig zu halten. Das Finanzministerium beauftragte den ehemaligen SEC Vorsitzenden Arthur Levitt, Jr. und den ehemaligen SEC Chief Accountant Donald T. Nicolaisen dem öffentlichem Forum als stellvertretende Vorsitzende zu dienen.

Erhalt eines besseren Verständnisses hinsichtlich der Gründe für die steigenden finanziellen Neudarstellungen. Die Anzahl der Neudarstellungen sind während des letzten Jahrzehnts rapide gestiegen, von 116 in 1997 auf 1.876 in 2006. Das Finanzministerium beabsichtigt eine drastische Untersuchung zu den Faktoren in Auftrag zu geben, die zu Neudarstellungen führen sowie deren Auswirkungen auf Investoren und den Kapitalmarkt. Ergebnisse werden nach Abschluss dieser Untersuchung veröffentlicht.

Förderung der Finanzberichterstattung. US-GAAP umfassen mehr als 2000 einzelne Verlautbarungen, die von verschiedenen Regulierungsbehörden veröffentlicht wurden. Investoren fordern oft Informationen, die nicht durch die Vorschriften zur Finanzberichterstattung bereitgestellt werden. Das Finanzministerium wird von der SEC und dem FASB bei den Bemühungen, die Transparenz und die Zugänglichkeit der Finanzberichterstattung für Investoren zu fördern, unterstützt.

Modernisierung der Bilanzierungsvorschriften um internationale Unternehmen zu ermutigen, sich an amerikanischen Börsen zu notieren und die Kaufgelegenheiten von Investoren zu steigern. Die amerikanischen öffentlichen Märkte sollten für Unternehmen, die hochqualifizierte international akzeptierte Rechnungslegungsstandards befolgen, zugänglich sein. Das Finanzministerium wird durch Aktivitäten der SEC bezüglich der Abschaffung der Überleitungsvorschriften ab 2009 für nach IFRS berichterstattende Unternehmen sowie bei der fortgeführten Konvergenz von US GAAP und IFRS unterstützt.

Gliederung des Vorschlags von Herrn Paulson (in englischer Sprache) in einem Leitartikel mit dem Titel Der Haupttest der sorgfältigen Finanzberichterstattung ist wahr

Pressemitteilung (in englischer Sprache)

Die entsprechende Rede von Herrn Paulson vom März 2007 (in englischer Sprache)

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