IIF-Zwischenbericht zur Marktpraxis von Banken
13.04.2008
Das Institute of International Finance (IIF, eine internationale Bankenvereinigung) hat den Zwischenbericht Report des IIF-Ausschusses zu den besten Marktpraktiken veröffentlicht (in englischer Sprache, 320 KB).
Sich schnell entwickelnde Konsequenzen der Stresssituation an den Märkten haben größere Schwachstellen in den Unternehmenspraktiken und Marktdynamiken aufgedeckt, die allerdings nicht ausschließlich auf das dramatische Wachstum komplexer strukturierter Produkte zurückzuführen sind. Die Gebiete aufgedeckter Schwachstellen beinhalten sich verschlechternde Standards für die Kreditgewährung durch bestimmte Kreditgeber vor dem Sommer 2007; einen Niedergang in den Standards der Risikoübernahme, sowohl im Hinblick auf die Bündelung strukturierter Produkte als auch gehebelter Kredite; ein übermäßiges Verlassen auf schlecht verstandene, schlecht laufende und kaum angemessene Ratings für strukturierte Produkte; Bewertungsschwierigkeiten infolge der schnellen Verschiebung von Vermögenswerten aus dem liquiden in den illiquiden Bereich; den Kauf strukturierter Produkte ohne eine umfassende Würdigung der Risiken; Liquiditäts- und Reputationsrisikopositionen von Conduits und strukturierten Investmentvehikeln mit größeren nachteiligen Auswirkungen für die als Sponsor auftretenden Banken; und Schwierigkeiten bei der Feststellung, wo Risikopositionen in einer Welt weit verstreuter Risiken liegen. |
Die Textziffern 65-78 des Berichts befassen sich mit Bewertungssachverhalten, insbesondere Sachverhalten rund um den beizulegenden Zeitwert (Marktbewertung). Die Textziffern 90-92 widmen sich Transparenz- und Angabesachverhalten. Die Zielsetzung des Ausschusses besteht in der Herstellung einer breiten Übereinkunft über erforderliche Veränderungen in der Praxis, um diese Schwachstellen zu adressieren. Das IIF erwartet, den endgültigen Bericht im dritten Quartal 2008 zu veröffentlichen.