Leser 2008 von IAS PLUS.com

Leser 2008 von IAS PLUS.de

Die Einführung der IFRS in Europa stellte einen Meilenstein bei der Konvergenz der Finanzberichterstattung dar, aber sie löste auch Kontroversen aus, die bis auf die höchsten Regierungsebenen führten. Wir haben positivere Reaktionen für Firmen mit vor der Einführung weniger hochwertigen Informationen gefunden, was insbesondere für Banken gilt, und mit einer größeren Informationsasymmetrie vor der Einführung, was mit der Erwartung der Anleger im Einklang steht, von der Einführung der IFRS durch höherwertige Informationen zu profitieren. Wir haben auch herausgefunden, dass die Reaktionen weniger positiv sind für Firmen, die in Ländern beheimatet sind, die Handelsgesetzbücher haben. Dies steht im Einklang mit den Bedenken der Anleger hinsichtlich der Durchsetzung der IFRS in diesen Ländern. Schließlich finden wir eine positive Reaktion auf Ereignisse im Zusammenhang mit der Einführung der IFRS für Firmen mit vor der Einführung hochwertigeren Informationen; dies spiegelt die Erwartungen der Anleger wider, dass die Einführung der IFRS einen Nettonutzen aus der Konvergenz ergeben wird. Insgesamt legen die Ergebnisse nah, dass die Investoren in europäische Unternehmen einen Nettonutzen der Einführung der IFRS wahrgenommen haben.

Wir bitten mit allem Respekt darum, dass die sich SEC offiziell zur Verwendung von Ermessen bei der Anwendung von SFAS 157 äußert. Diese Äußerung der SEC sollte prinzipienbasierte Leitlinien für die Transparenz von Angaben enthalten, die von den Anlegern benötigt werden, wenn Ermessen zum Einsatz kommt. Diese Äußerung wird die Klarheit bieten, die von der Unternehmensführung benötigt wird, um Vermögenswerte in inaktiven Märkten sachgerecht zu bewerten, und die Anlegern die transparenten Informationen zur Verfügung stellt, die sie für informierte Entscheidungen benötigen.

Ich fordere den IASB auf, sobald wie möglich Lösungen zu erarbeiten und eine ausreichende Menge an Ressourcen für diese Aufgaben bereitzustellen. Dadurch muss er sicherstellen, dass die Lösungen rechtzeitig bereitstehen, also im Dezember, damit die Ersteller die Jahresabschlüsse entsprechend erstellen können.

Es muss gestattet sein, finanzielle Vermögenswerte, die derzeit nach der Fair-Value-Option klassifiziert werden, umzuklassifizieren und sie nicht mehr zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Dies gilt bisher nur für finanzielle Vermögenswerte, die als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert sind.

Es muss klargestellt werden, ob synthetische CDOs eingebettete Derivate beinhalten.

Die Wertminderungsregeln für zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte müssen angepasst werden.

Es gelten folgende Schlüsseldaten:

Wir erkennen an, dass die gegenwärtige Finanzkrise das Anlegervertrauen in extremer Weise auf die Probe stellt. Wir wissen auch, dass an vielen Stellen umfassende Maßnahmen ergriffen werden, um das Anlegervertrauen wieder herzustellen und zu stützen. Wir glauben jedoch, dass eine Entscheidung der SEC, im jetzigen Umfeld gesteigerter Bedenken der Anleger hinsichtlich der Transparenz von Finanzinformationen in Bezug auf Finanzinstitute und politischen Drucks einiger Interessengruppen aus der Wirtschaft, Transparenz zu reduzieren, einen FASB-Standard außer Kraft zu setzen, die Bedenken der Anleger in Bezug auf die Verlässlichkeit noch vergrößern und damit die Marktbedingungen weiter verschlimmern würde.

IFRS-Themen

Nutzen der Marktwertbilanzierung für Anleger und Aufsichtsbehörden.

Mögliche Auswirkungen der Marktwertbilanzierung auf das Marktverhalten.

Können bestimmte Aspekte der gegenwärtigen Rechnungslegungsstandards verbessert werden? Wenn ja, wie?

SEC-Presseerklärung zu den Gesprächsthemen und -teilnehmern

SEC-Ankündigung der Gespräche am Runden Tisch (vom 16. Oktober 2008)