Überblick über die Sitzung

Agendapapier 18

Im März 2020 veröffentlichte der IASB das Diskussionspapier DP/2020/1 Unternehmenszusammenschlüsse - Angaben, Geschäfts- oder Firmenwert und Wertminderung. Die Stellungnahmefrist für das Diskussionspapier endete am 31. Dezember 2020.

Der IASB erörterte 2021 die als Reaktion auf das Diskussionspapier eingegangenen Rückmeldungen und beschloss, unter anderem die Durchführung weiterer Arbeiten zu priorisieren, um Entscheidungen über das Paket von Angabevorschriften zu Unternehmenszusammenschlüssen zu treffen und dann seine vorläufige Sichtweise, das reine Wertminderungsmodell für die Bilanzierung des Geschäfts- oder Firmenwerts beizubehalten, erneut zu überdenken. Die Entscheidung zur Beibehaltung des reinen Wertminderungsmodells wurde im November 2022 getroffen.

Im Dezember 2022 beschloss der IASB, das Projekt vom Forschungsprogramm in das Standardsetzungsprogramm zu verschieben.

Die vorläufigen Sichtweisen des IASB verlangten die Angabe von Informationen über die spätere Wertentwicklung von 'strategisch wichtigen' Unternehmenszusammenschlüssen unter Verwendung des so genannten 'Ansatzes über die Sichtweise Unternehmensleitung', d.h. die Angabe der Informationen, die die Unternehmensleitung (auf der Ebene des Hauptentscheidungsträgers im Sinne von IFRS 8) bei der Beurteilung der späteren Wertentwicklung von Unternehmenszusammenschlüssen verwendet.

Der Zweck dieser Sitzung ist es, den IASB um Entscheidungen über diesen Ansatz über die Sichtweise Unternehmensleitung zu bitten.

Ansatz über die Sichtweise Unternehmensleitung

Agendapapier 18A

In dem Diskussionspapier würde die vorläufige Sichtweise des IASB zum Ansatz über die Sichtweise der Unternehmensleitung dazu führen, dass nur Angaben über die spätere Wertentwicklung derjenigen Unternehmenszusammenschlüsse gemacht werden, die vom Hauptentscheidungsträger des Unternehmens überprüft wurden.

Die Rückmeldungen der Stellungnehmenden waren gemischt, was die Angemessenheit dieses Niveaus anbelangt. Einige Stellungnehmende hielten dies für einen praktischen, kosteneffizienten Ansatz, während andere der Meinung waren, dass die Verwendung eines so hohen Niveaus dazu führen würde, dass einige wesentliche Informationen weggelassen würden. Die Rückmeldungen zeigten auch, dass die Häufigkeit und die Art der Informationen, die von den Hauptentscheidungsträgern geprüft werden, von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich sind.

Der Stab empfiehlt dem IASB in diesem Papier, seine vorläufige Sichtweise dahingehend zu ändern, dass die Informationen, die das Unternehmen über die spätere Wertentwicklung von Unternehmenszusammenschlüssen anzugeben hat, die Informationen sind, die von der Unternehmensleitung auf der Ebene der Schlüsselpersonen der Unternehmensleitung gemäß der Definition in IAS 24 überprüft wurden, da Bedenken hinsichtlich der Angemessenheit der Verwendung des Hauptentscheidungsträgers und der anzugebenden Informationen bestehen.

Sonstige Aspekte eines Ansatzes über die Sichtweise Unternehmensleitung

Agendapapier 18B

Der Stab analysiert in diesem Papier die Rückmeldungen zu anderen Aspekten des Ansatzes über die Sichtweise der Unternehmensleitung, nämlich:

• Wie lange sollten Informationen vorgeschrieben werden?
• Änderung von Kennzahlen, die zur Überwachung der späteren Leistung eines Unternehmenszusammenschlusses verwendet werden
• Verwendung von Bandbreiten für die Ziele des Unternehmens
• Ob die Informationen auf die wichtigsten Ziele beschränkt werden sollten

Wie lange sollten Informationen vorgeschrieben werden?

In dem Diskussionspapier vertrat der IASB die folgenden vorläufigen Sichtweisen:

• Wenn die Unternehmensleitung weiterhin überwacht, ob die Ziele eines Unternehmenszusammenschlusses erreicht werden, sollte ein Unternehmen Informationen über die nachfolgende Wertentwicklung dieses Unternehmenszusammenschlusses so lange offenlegen, wie die Informationen für die Adressaten des Abschlusses erforderlich sind, um zu beurteilen, ob die ursprünglichen Ziele eines Unternehmenszusammenschlusses erreicht werden (als "Kernzeitraum" bezeichnet).
• Wenn die Unternehmensleitung nicht überwacht, ob ihre Ziele für einen Unternehmenszusammenschluss erreicht werden, sollte das Unternehmen diese Tatsache und die Gründe, warum es dies nicht tut, angeben.
• Wenn die Unternehmensleitung die Überwachung eines Unternehmenszusammenschlusses vor dem Ende des zweiten vollen Jahres nach dem Jahr, in dem der Unternehmenszusammenschluss stattfindet, einstellt, sollte das Unternehmen diese Tatsache und die Gründe, warum es die Überwachung des Unternehmenszusammenschlusses eingestellt hat, angeben (als "Überlagerung" bezeichnet).

Kernzeitraum

Einige Stellungnehmende zu der vorläufigen Sichtweise stimmten dem vorgeschlagenen Ansatz zu, während andere vorschlugen, dass es einen bestimmten Zeitraum geben sollte. Der Stab ist der Ansicht, dass ein bestimmter Zeitraum nicht angemessen wäre. Ein fester Zeitraum wäre willkürlich und würde dazu führen, dass Unternehmen, die innerhalb dieses Zeitraums einen Unternehmenszusammenschluss vollzogen haben, zusätzliche Informationen für die Zwecke der Vorschrift erstellen müssten. Außerdem würde er der Tatsache nicht Rechnung tragen, dass verschiedene Unternehmen Unternehmenszusammenschlüsse unterschiedlich bewerten.

Der Stab schlägt vor, den Kernzeitraum klarzustellen, indem er erklärt, dass die Unternehmensleitung eines Unternehmens die Erreichung der Ziele des Unternehmenszusammenschlusses überwacht, wenn sie die tatsächliche Leistung in den nachfolgenden Perioden mit den Zielen (und Vorgaben) vergleicht, die das Unternehmen bei Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses für den Unternehmenszusammenschluss festgelegt hat.

Überlagerung

Einige Stellungnehmende wiesen auch darauf hin, dass die Unternehmensleitung zwar die Überwachung der Leistung des Unternehmenszusammenschlusses im Vergleich zum Geschäftsplan, der während des Erwerbsvorgangs entwickelt wurde, einstellen kann, die Leistung des erworbenen Unternehmens jedoch im Rahmen des jährlichen Budgetierungsprozesses des Unternehmens überwacht werden kann.

Unter diesen Umständen wäre ein Unternehmen nach vorläufiger Sichtweise lediglich verpflichtet, anzugeben, dass die Unternehmensleitung die Überwachung des Unternehmenszusammenschlusses eingestellt hat. Der Stab schlägt daher vor, dass die Vorschriften dahingehend erweitert werden könnten, dass Informationen über die tatsächliche Leistung unter Verwendung der im Jahr des Erwerbs festgelegten Kennzahl anzugeben sind, wenn (und nur wenn) die Unternehmensleitung Informationen über die tatsächliche Leistung unter Verwendung dieser Kennzahl erhält.

Der Stab empfiehlt dem IASB:

• die vorläufige Sichtweise beizubehalten, wonach ein Unternehmen Informationen über die spätere Wertentwicklung eines Unternehmenszusammenschlusses so lange angeben muss, wie die Unternehmensleitung des Unternehmens weiterhin überwacht, ob die Ziele des Unternehmenszusammenschlusses erreicht werden;
• die vorläufige Sichtweise beizubehalten, dass, wenn die Unternehmensleitung eines Unternehmens nicht überwacht, ob die Ziele eines Unternehmenszusammenschlusses erreicht werden, das Unternehmen diese Tatsache und die Gründe, warum es dies nicht tut, angeben sollte;
• die vorläufige Sichtweise beizubehalten, dass, wenn die Unternehmensleitung eines Unternehmens die Überwachung der Erreichung der Ziele eines Unternehmenszusammenschlusses vor dem Ende des zweiten vollen Jahres nach dem Jahr des Unternehmenszusammenschlusses einstellt, diese Tatsache und die Gründe dafür anzugeben sind; und
• vorzuschlagen, dass ein Unternehmen, dessen Unternehmensleitung die Überwachung der Leistung eines Unternehmenszusammenschlusses vor dem Ende des zweiten vollen Jahres nach dem Jahr des Unternehmenszusammenschlusses einstellt, verpflichtet ist, Informationen über die tatsächliche Leistung unter Verwendung der im Jahr des Erwerbs festgelegten Kennzahl offen zu legen, wenn (und nur wenn) die Unternehmensleitung Informationen über die tatsächliche Leistung unter Verwendung dieser Kennzahl erhält.

Änderung von Messgrößen, die zur Überwachung der späteren Leistung eines Unternehmenszusammenschlusses verwendet werden

Der IASB vertrat in dem Diskussionspapier die vorläufige Sichtweise, dass ein Unternehmen, das die Messgrößen ändert, mit denen es die spätere Wertentwicklung eines Unternehmenszusammenschlusses überwacht, Folgendes offenlegen sollte:

• dass es die Änderung vorgenommen hat;
• die Gründe für die Änderung; und
• die geänderten Messgrößen.

Der Stab ist jedoch aufgrund der Analyse der Rückmeldungen der Ansicht, dass die Umstände, die zu einer solchen Situation führen, relativ eng gefasst sind, und ist daher der Meinung, dass es nicht klar ist, wie vorteilhaft eine solche Vorschrift wäre.

Der Stab empfiehlt dem IASB daher, die vorläufige Sichtweise, diese Angaben zu verlangen, nicht weiter zu verfolgen.

Verwendung von Bandbreiten für die Ziele des Unternehmens

Der IASB hat bereits früher in Erwägung gezogen, von einem Unternehmen die Angabe quantitativer Informationen über erwartete Synergien zu verlangen, und festgestellt, dass es sich bei diesen Informationen um einen "geschätzten Betrag oder eine Bandbreite von Beträgen" handeln könnte.

In dem Diskussionspapier wurde jedoch nicht spezifiziert, ob Informationen über Ziele auch als Bandbreite anstelle einer Punktschätzung angegeben werden können.

Der Stab empfiehlt daher, dass es einem Unternehmen erlaubt sein sollte, Informationen über Ziele für einen Unternehmenszusammenschluss unter Verwendung einer Bandbreite oder einer Punktschätzung anzugeben.

Ob die Informationen auf die wichtigsten Ziele beschränkt werden sollten

Eine häufige Sorge der Stellungnehmenden ist, dass einige der Angabenvorschriften die Offenlegung von wirtschaftlich sensiblen Informationen erfordern könnten.

Der Stab ist der Ansicht, dass ein Faktor, der zu dieser Besorgnis beigetragen hat, die Auffassung gewesen sein könnte, dass die Angabe von detaillierten Informationen über die Ziele eines Unternehmens für einen Unternehmenszusammenschluss erforderlich ist.

Der Stab empfiehlt dem IASB klarzustellen, dass von einem Unternehmen nicht erwartet wird, alle Ziele und Vorgaben für einen Unternehmenszusammenschluss offenzulegen, und dass sich die Informationen über die Ziele und Vorgaben eines Unternehmens für einen Unternehmenszusammenschluss nur auf die wichtigsten Ziele konzentrieren sollten, d.h. diejenigen, die für den Erfolg des Unternehmenszusammenschlusses entscheidend sind.