À l’heure actuelle, il n’y a pas de normalisation à l’égard des ratios non financiers, ou ratios ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance), comme les appellent les investisseurs, ou des ratios intégrés, c’est-à-dire des ratios prenant en compte tant des indices financiers que non financiers. Les utilisateurs des états financiers, comme les investisseurs, les banques, les gestionnaires de patrimoine et les assureurs, trouvent donc difficile d’utiliser les informations supplémentaires découlant des données ESG directement dans leurs analyses de la performance et du profil de risque des sociétés.

Cette ligne directrice suggère donc de nouveaux ratios intégrés et ESG ainsi que de nouvelles notes normalisés.

Elle ne vise pas à remplacer les cadres de présentation de l’information financière, non financière ou intégrée mais plutôt à indiquer comment utiliser les données publiées conformément à ceux-ci.

Elle renferme les définitions, les ratios et les notes standards considérés comme pertinents en date de la fin 2017 par le Center for ESG Research.

Consulter la ligne directrice sur le site web du Center for ESG Research (en anglais).

Ces lignes directrices en matière de mégadonnées s’adressent aux organismes qui font la collecte, l’utilisation et l’analyse d’ensembles de plus en plus grands de données.

Si les employeurs devraient s’intéresser à la question des mégadonnées, c’est parce que les outils de collecte et d’analyse de mégadonnées sont d’une grande utilité pour attirer les travailleurs, pour faire le suivi de la productivité et pour évaluer avec justesse l’efficacité de leur personnel dans des marchés où la concurrence se fait de plus en plus vive. Par contre, les employeurs qui utilisent de tels outils doivent aussi veiller à ce que leur investissement donne les résultats escomptés sans toutefois déroger aux lois et engager leur responsabilité. À cet égard, le document Big Data Guidelines contient nombre de conseils et d’éléments d’orientation judicieux.

Pour en savoir plus, lire l’article de Borden Ladner Gervais et le document Big Data Guidelines du Commissaire à l’information et à la vie privée de l’Ontario.

Membre de longue date du réseau multipartite de la GRI, M. Hespenheide est une figure bien connue dans la communauté de la présentation d’information sur la performance en matière de développement durable. Il s’appuiera sur l’expérience vaste et diversifiée qu’il a acquise dans le domaine de l’information financière et non financière pour piloter l’entrée de la GRI dans la prochaine décennie. Il a été président du Global Sustainability Standards Board (GSSB) de la GRI, puis a occupé la fonction de chef de la direction intérimaire de la GRI, ce qui l’a amené à diriger la mise en œuvre des normes GRI sur la présentation d’informations sur le développement durable (les normes GRI).

Pour en savoir plus, lire le communiqué publié dans le site web de la GRI (en anglais).

Un sondage mené auprès des cadres supérieurs responsables des finances de petites, moyennes et grandes entreprises de divers secteurs indique que 79 % des répondant croient, d’une part, que la transformation numérique modifie grandement la capacité d’une entreprise à demeurer concurrentielle et, d’autre part, que l’espace numérique aura une incidence majeure sur leur entreprise au cours des trois prochaines années (78 %). Or, environ le quart des répondants, seulement, ont déclaré qu’une stratégie de transformation numérique avait été établie pour l’ensemble de leur entreprise et un pourcentage encore plus faible des répondants (15 %) ont dit que cette stratégie avait déjà été mise en œuvre.

Lorsqu’il s’agit d’intégrer à leurs activités des technologies numériques telles que l’analytique des mégadonnées, les appareils mobiles, les réseaux sociaux et l’internet des objets, il semble que les entreprises canadiennes suivent une approche par étapes. En effet, dans la très grande majorité des entreprises (95 %), des projets numériques sous diverses formes sont en marche à l’échelle de l’organisation.

Pour en savoir plus, consulter le rapport (en anglais) sur le site web de FEI Canada.

La technologie XBRL utilise un format de marquage des données qui vise à faciliter la comparaison de l’information financière d’une société à une autre et d’un secteur à un autre par les investisseurs et les analystes. Toutefois, les problèmes technologiques et l’incohérence des étiquettes utilisées par les sociétés ont restreint l’utilité du langage XBRL pour bien des investisseurs.

Selon Lou Rohman, vice-président des services XBRL, Merrill Corporation : « Le groupe a publié trois ensembles de règles et les a approuvées. Nous étudions maintenant certains sujets précis des informations à fournir, comme le tableau des flux de trésorerie et les informations à fournir sur la rémunération à base d’actions. Nous cherchons comment amener les sociétés à utiliser des étiquettes uniformes sans faire d'erreurs. Nous allons élaborer des règles et des directives. » Il est d’avis que la qualité des documents déposés en langage XBRL s’améliore mais qu’elle n’est pas encore optimale.

La proposition de la SEC à l’égard du format Inline XBRL pourrait accroître la facilité d’utilisation du langage XBRL pour les auditeurs et les investisseurs. « Il ne s’agit pas encore d’une règle définitive, ajoute M. Rohman, car elle fait toujours l’objet de délibérations. Ce qui est intéressant est l’exigence relative à l’audit. Avant, les états financiers sur support papier et les états financiers en langage XBRL étaient distincts, alors les auditeurs auditaient les états financiers traditionnels, sur support papier et en format HTML, et indiquaient qu’ils n’avaient pas audité ceux en langage XBRL. Les deux sont maintenant combinés dans un même document, alors les auditeurs devront indiquer qu’ils ont audité une partie mais pas une autre du même document, ce qui est plutôt étrange. Nous suivons de près cette question au cas où une exigence d’audit serait publiée à l’égard des étiquettes XBRL. La responsabilité légale pour le langage XBRL est techniquement la même que celle pour les états financiers traditionnels sur support papier. »

Consulter l’article sur le site web d’Accounting Today (en anglais).

Cette nouvelle convention renforcera également les dispositions relatives au règlement des différends, y compris par le recours à l’arbitrage obligatoire et contraignant, ce qui aura pour effet de réduire la double imposition et d’accroître la sécurité fiscale.

Les premières modifications des conventions fiscales bilatérales devraient prendre effet début 2018.

Consulter le communiqué et la convention sur le site web de l’OCDE.

M^me Lachance ajoute que : « Ce n’est pas une fonction accessoire ni optionnelle. On s’attend à ce que les sociétés les suivent avec la même diligence que les autres risques auxquels elles font face. Et pour que ce soit bien clair, nous enverrons ce rapport à toute entreprise où nous songeons investir.

Notre mandat consiste à soutenir nos gestionnaires de classes d’actifs dans la compréhension de ce qu’est l’investissement responsable pour qu’ils intègrent ces concepts dans leur thèse d’investissement. Et puis, ces gestionnaires sont responsables du suivi de leurs investissements, aussi bien pour les enjeux financiers qu’extra-financiers. Cette responsabilité leur appartient entièrement, ce n’est pas le mandat de l’équipe d’investissement responsable. »

Lire le billet de blogue sur le site web du journal Les Affaires.

Dans une vidéo, Olivia Berkman, éditrice en chef du FEI, discute de l’évolution de l’utilisation de la chaîne de blocs aux fins de l’information financière avec Will Bible, associé du groupe Audit et Certification chez Deloitte & Touche LLP, et Jake Benson, président-directeur général de Libra, entreprise new-yorkaise spécialisée dans la chaîne de blocs aux fins de la communication de l’information financière.

La discussion porte sur la façon dont les entreprises adoptent progressivement la chaîne de blocs aux fins de l’information financière et du fait que, à l’heure actuelle, cette technologie est utilisée pour certains aspects spécifiques des processus opérationnels tels que la négociation, le consortium ou la chaîne d’approvisionnement, mais qu’elle pourrait avoir une incidence sur tous les postes du bilan ou du compte de résultat, puisqu’il s’agit d’une technologie de tenue de comptes. 

Visionner la vidéo sur le site Web du FEI (en anglais).

Ces exigences s’appliqueront aux installations pétrolières et gazières responsables de l’extraction, de la production, de la transformation et du transport de pétrole brut et de gaz naturel. Au rang de ces installations figurent les puits de pétrole et de gaz, les batteries, les usines de traitement de gaz naturel, les stations de compression et les pipelines connexes à ces installations.

Lire le communiqué de presse et le projet de règlement sur le site web du gouvernement du Canada.

Un résumé du projet de règlement est également disponible sur le site web de Norton Rose Fulbright. (en anglais)

Ce rapport, qui s’appuie sur diverses recherches universitaires récentes, met en évidence les avantages de l’adoption de l’information intégrée. Selon le rapport, tout porte à croire que l’information intégrée améliore les prévisions des flux de trésorerie futurs ainsi que les évaluations.