FSP FAS 157-4, das Leitlinien zur Feststellung des beizulegenden Zeitwerts enthält, wenn die Marktaktivität zurückgegangen ist. Der IASB hat sich darauf verständigt, dass die Leitlinien in FSP FAS 157-4 im Großen und Ganzen im Einklang mit den Prinzipien für den beizulegenden Zeitwert in den IFRS und den Empfehlung des beratenden Expertenpanels des IASB stehen. Der IASB plant, relevante Leitlinien aus dem FSP in den Standardentwurf des IASB zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert einzufügen, der im Mai veröffentlicht wird.

FSP FAS 115-2 und FAS 124-2, mit denen nicht vorübergehende Wertminderungen für Schuldtitel behandelt werden. Der IASB hat sich entschieden, die Schlussfolgerungen in diesem FSP nicht zu übernehmen. Dieses FSP findet auf Schuldtitel Anwendung und verlagert den Fokus für die Beurteilung einer Wertminderung von der Absicht des Unternehmens, sie bis zur Wertaufholung zu halten, auf dessen Absicht, sie zu verkaufen.

FSP FAS 115-2 und FAS 124-2 sehen Folgendes vor:

Presseerklärung des IASB (in englischer Sprache, 112 KB).

weitergehende Informationen zu den FSPs

Dem Board wurde eine Zusammenfassung der Antworten auf seine Bitte um Stellungnahmen zur FSP FAS 115-2 und FAS 124-2 Ansatz und Darstellung von nicht vorübergehenden Wertminderungen vorgestellt. Es gingen über 60 Schreiben mit Stellungnahmen zu der FSP ein, die hauptsächlich von Finanzinstituten, Aufsichtsbehörden und nationalen Standardsetzern stammten. In keiner Stellungnahme wurde eine vollständige Übernahme der FSP empfohlen. Im Großen und Ganzen teilten sich die Stellungnahmen in zwei Gruppen: In den einen wurden begrenzte Änderungen der Wertminderungsregeln in IAS 39 vorgeschlagen, in den anderen wurde empfohlen, keine sofortigen Änderungen vorzunehmen sondern sich auf das umfassendere Projekt zu IAS 39 zu konzentrieren, das sich Bewertungsmethoden und den Merkmalen für die Kategorisierung von Finanzinstrumenten widmet. Diejenigen, die begrenzte Änderungen empfahlen, unterbreiteten eine Reihe von Vorschlägen, wobei Unternehmen aus der Bankenbranche den Schwerpunkt darauf legten, Chancengleichheit in Bezug auf US-GAAP zu erreichen und die Frage der scheinbaren Überbewertung von Verlusten nach dem gegenwärtigen Modell zu klären. Die Boardmitglieder riefen in Erinnerung, dass bei den vergangenen Gesprächen am Runden Tisch und in verschiedenen Stellungnahmen (einschließlich derer zu dieser FSP und zum Entwurf zu Anlagen in Schuldtiteln vom Januar) allgemein eine ablehnende Haltung gegenüber kurzfristigen Flickwerkänderungen an IAS 39 ohne Konsultationsprozess zum Ausdruck gebracht worden war. Es wurde festgehalten, dass eine Änderung an den Wertminderungsregeln im Rahmen eines eigenständigen Projekts Zeit- und Personalressourcen vom allgemeinen IAS 39-Projekt abziehen würde. Des Weiteren gelte, dass, wenn man für die Erörterung und den Konsultationsprozess ausreichend Zeit veranschlagen würde, eine endgültige Änderung an den Wertminderungsregeln nicht lange vor den endgültigen Änderungen erscheinen könne, die sich aus dem umfassenderen IAS 39-Projekt ergäben. Die Boardmitglieder hoben hervor, dass bei einer Änderung der Wertminderungsregeln im Rahmen eines eigenständigen Projekts, der kurz darauf eine weitere Änderung (oder Streichung) im Rahmen des umfassenderen Projekts folgen würde, zwei Änderungen am Standard innerhalb eines geringen zeitlichen Abstands erfolgen würden, was die Umsetzungskosten für die Ersteller beträchtlich erhöhen würde. Als Ergebnis entschied der Board einstimmig, keine Flickwerkänderungen an den Wertminderungsregeln in IAS 39 vorzunehmen sondern sich auf das umfassendere Projekt zu IAS 39 zu konzentrieren und in dessen Rahmen die Vorschläge zu erwägen, die in den Antworten auf die Bitte um Stellungnahme zu der FSP vorgebracht worden sind.

Entwurf ED 37 Finanzinstrumente: Darstellung,

Entwurf ED 38 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung und

Entwurf ED 39 Finanzinstrumente: Angaben.

Zurverfügungstellung von kostenfreien staatlichen Finanzgarantien oder Finanzgarantien zu Kosten, die unter dem Marktpreis liegen, und

Kredite zu Sonderkonditionen (zu Zinssätzen unter den marktüblichen Zinssätzen).

Die Erörterung von Versicherungsverträge – Phase II wurde nicht abgeschlossen und wird Freitagmorgen fortgesetzt.

Die Erörterung von FSP FAS 157-4 zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert wurde von Donnerstag vorgezogen (Entscheidungen siehe unten). Die Erörterung von FSP FAS 115-2 und FAS 124-2 zu nicht vorübergehenden Wertminderungen bei Schuldtiteln verbleibt am Donnerstag.

Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung wird am Donnerstagnachmittag erörtert.

Übereinstimmung der FSP FAS 157-4 und der Leitlinien, die vom Expertenbeirat (Expert Advisory Panel, EAP) des IASB herausgegeben wurden (Feststellung und Angabe des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten in inaktiven Märkten) Nach Prüfung der Stellungnahmen, die beim IASB zu diesem Thema eingegangen waren, entschied der Board einstimmig, dass die Leitlinien, die vom EAP im Oktober 2008 herausgegeben worden waren, mit denen in FSP 157-4 in Einklang stehen. Insbesondere wiesen Boardmitglieder darauf hin, dass die Materialien des EAP als Ergebnis von eingegangenen Stellungnahmen geändert worden seien, um die Bedeutung von Ermessensentscheidungen bei der Feststellung des beizulegenden Zeitwerts in Märkten, die nicht länger aktiv sind, hervorzuheben. Der Board vereinbarte außerdem, dass die Leitlinien aus FSP 157-4 in den demnächst erscheinenden Entwurf zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert aufgenommen werden sollten. Ein Boardmitglied enthielt sich der Stimme und verwies auf verbleibende Bedenken, dass einige der Aspekte der FSP als 'leichter' als die EAP-Leitlinien gelesen werden könnten.

vollständige Stellungnahme des IDW (in englischer Sprache, 86 KB)

Vorgehensweise des FASB: EFRAG moniert, dass der Alleingang des FASB nicht in Übereinstimmung mit der vereinbarten Zusammenarbeit der beiden Boards stehe. Durch ein solches Vorgehen würde Druck auf den anderen Partner ausgeübt, was dazu führen könne, dass Lösungen nur noch auf dem kleinsten gemeinsamen Nenner gesucht würden. Schnellschusslösungen würden außerdem die Suche nach langfristigen Lösungen torpedieren und den engen Zeitplan gefährden. Die übereilige Verabschiedung der FSP lasse überdies vermuten, dass die Lösungen nicht ordentlich durchdacht und die Meinungen der Interessengruppen nicht ausreichend berücksichtigt worden seien.

Empfehlungen an den IASB: Der IASB sollte nach Meinung von EFRAG seine Arbeiten an einem Standard zum Ansatz und zur Bewertung von Finanzinstrumenten als Ersatz für IAS 39 beschleunigen. Dennoch müsse der Konsultationsprozess eingehalten werden. Der IASB sollte weiter an einer Zusammenarbeit mit dem FASB bei der Suche nach weltweit gültigen Lösungen festhalten; man müsse jedoch realistisch einschätzen, wie weit diese Zusammenarbeit gehen könne.

Einordnung der FSP: EFRAG würde begrüßen, wenn Änderungen an den IFRS auf Empfehlungen der EAP aufbauten und nicht auf Schnellschüssen des FASB. Der Ansatz, nach dem die Änderungen des FASB mit den Leitlinien des EAP verglichen würden, sei jedoch legitim. Langfristig sei die Verbesserung der Kriterien für den Ansatz von Wertminderungsverlusten nach IFRS nur auf Grundlage eines umfassenden Wertminderungsmodells für alle Finanzinstrumente möglich. Der IASB könne jedoch einige der Ideen aus den FASB-FSP bei der Entwicklung eines solchen Modells erörtern.