M. Siegel indique que les trois principaux facteurs sur lesquels il fonde son opinion sont :
- le moment où l’information est disponible;
- le contenu de l’information;
- le temps limité dont disposent les analystes et les investisseurs pour prendre des décisions.
Dans une situation idéale, toute l’information serait disponible en même temps et le temps pour l’analyser ne serait pas limité. Cependant, comme cela n’était pas le cas selon M. Siegel, la présentation dans le corps des états financiers est devenue plus importante pour lui.
À titre de membre du FASB, il a pris très au sérieux la question de savoir si la présentation d’information dans le corps des états financiers revêtait de l’importance. Dans l’avenir, si davantage de notes et de formulaires 10-Q sont disponibles plus tôt au cours du cycle des résultats trimestriels, la distinction entre les deux s’estompera peut-être. Mais d’ici là, M. Siegel continuera d’être d’avis que la présentation d’information dans le corps des états financiers est importante.
Lire l’article sur le site Web du FASB (en anglais).