EFRAG lobt die Bemühungen des IASB, die darauf abzielen, die Risikomanagementpraxis der Banken umfassend zu analysieren und neue Ansätze für deren bilanzielle Abbildung zu suchen. Gleichzeitig hält EFRAG fest, dass Einbindungsveranstaltungen gezeigt hätten, dass auch andere Arten von Unternehmen (beispielweise Versicherer und Versorgungsunternehmen) Interesse an einer Macro-Hedge-Accounting-Lösung gezeigt hätten, die eine Reihe verschiedener Arten von Risiken abdeckt. EFRAG bittet den IASB, weitere Untersuchungen in anderen Branchen vorzunehmen, um festzustellen, ob eine Einheitslösung möglich ist oder ob eine Familie von Modellen notwendig ist, um den verschiedenen Bedürfnissen gerecht zu werden.

Folgende Punkte werden insbesondere behandelt:

• Obwohl EFRAG der Meinung ist, dass der IASB seine Arbeiten an einem Macro-Hedge-Accounting-Modell zügig fortsetzen sollte, glaubt EFRAG, dass es notwendig ist, das Projekt zur Bilanzierung von Versicherungsverträgen abzuschließen, bevor es möglich ist, zu beurteilen, wie eine entsprechende Macro-Hedge-Accounting-Lösung auf die Versicherungsbranche angewendet werden kann.
• EFRAG lehnt den vorgeschlagenen Anwendungsbereich, der sich auf dynamisches Risikomanagement konzentriert ab, da dies nach Meinung von EFRAG nicht zu entscheidungsnützliche Informationen führt. EFRAG glaubt vielmehr, dass eine Ausrichtung auf Risikominderung durch die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen vielversprechender wäre. Daher drängt EFRAG den IASB, der ursprünglichen Zielsetzung zu folgen und eine Lösung zu suchen, die der Adressierung der Bilanzierungsanomalien gilt, die daraus entstehen, dass Sicherungsderivate zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden während die Grundgeschäfte zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden.
• Des Weiteren ist EFRAG der Meinung, dass ein Macro-Hedge-Accounting-Modell im Einklang mit IFRS 9Finanzinstrumente stehen sollte und regt an, dass der IASB untersucht, ob IFRS 9 als Ausgangspunkt für das neue Macro-Hedge-Accounting-Modell genutzt werden kann.
• Schließlich gibt EFRAG der Meinung Ausdruck, dass ein Cash-Flow-Hedge-Accounting-Modell als Teil der künftigen Arbeiten berücksichtigt werden sollte, da viele Banken ihre Zinsrisiken nicht auf Bewertungsgrundlagen, sondern auf Cash-Flow-Basis steuern würden.

Zur englischsprachigen Stellungnahme auf der Internetseite gelangen Sie hier.

Die ersten beiden neuen permanenten Mitglieder (Comissão de Valores Mobiliários (CVM) aus Brasilien und Financial Services Commission (FSC) aus Korea) wurden im Januar 2014 bekanntgegeben. Laut ebenfalls überarbeiteter Satzung kann das MB künftig auch weitere Vertreter anderer Kapitalmarktbehörden aufnehmen, solange diese die Kriterien für die Mitgliedschaft im MB erfüllen.

Folgende weiterführenden Informationen stehen Ihnen in englischer Sprache auf der Internetseite des IASB zur Verfügung:

• Presseerklärung
• aktualisiertes Arbeitsabkommen
• aktualisierte Satzung des MB

Mit den vorgeschlagenen Änderungen soll klargestellt werden, dass das Bilanzierungsobjekt in Bezug auf Beteiligungen an Tochterunternehmen, Joint Ventures und assoziierten Unternehmen die Beteiligung als Ganzes ist, dass aber der beizulegende Zeitwert von marktnotierten Beteiligungen an Tochterunternehmen, Joint Ventures und assoziierten Unternehmen das Produkt aus dem notierten Preis je Einheit und der Anzahl der gehaltenen Finanzinstrumente ohne weitere Anpassungen sein soll.

EFRAG bringt im Stellungnahmeentwurf Bedenken zum Ausdruck, da diese Vorschläge nicht immer zu relevanten Informationen führen würden. Wenn das Bilanzierungsobjekt die Beteiligung an Tochterunternehmen, Joint Ventures und assoziierten Unternehmen ist, kann der gezahlte Preis Kontrollprämien oder Abschläge beinhalten und würde damit vom Produkt von Preis und Menge abweichen. Nach EFRAGs Meinung würden es den sich so ergebenden Finanzinformationen an Relevanz fehlen, die Möglichkeit der Beurteilung der verantwortlichen Führung durch die Unternehmensleitung wäre eingeschränkt und die Informationen würden nicht den wirtschaftlichen Gehalt der Transaktion widerspiegeln. EFRAG wäre nur - widerstrebend - bereit, die Vorschläge des IASB zu akzeptieren, wenn durch weitere Nachforschungen des IASB gezeigt werden kann, dass es keine bessere Methode als das Produkt aus Menge und Preis gibt, um den beizulegenden Zeitwert einer Beteiligung an Tochterunternehmen, Joint Ventures und assoziierten Unternehmen zu bestimmen.

Zum Stellungnahmeentwurf auf der Internetseite von EFRAG gelangen Sie hier. Kommentare werden bis zum 31. Dezember 2014 erbeten.