Im Juli 2010 wurde der Entwurf zu Versicherungsverträgen veröffentlicht, der Leitlinien zu einem umfassenden Rahmenkonzept bietet, Sachverhalte der gegenwärtigen Anwendung (IFRS 4) klärt und Vergleichbarkeit über verschiedene Märkte hinweg ermöglicht.

In den jetzt veröffentlichten Arbeitsentwürfen werden die folgenden Vorschläge abgedeckt, die im Rahmen des IASB-Projekts zur Versicherungsbilanzierung entwickelt wurden:

• Verträge mit Zahlungsströmen, die in Abhängigkeit der Renditen der zugrundeliegenden Sachverhalte schwanken und
• Bilanzierung von Rückversicherungsverträgen.

Die Arbeitsentwürfe stehen nebst anderen Ressourcen auf der Internetseite des IASB zur Verfügung.

Abgesehen von der Einhaltung des dänischen Rechnungslegungsgesetzes, das auf der 4. und 7. Rechnungslegungsrichtlinie der Europäischen Union basiert, war die Einhaltung eines bestimmten Satzes von Rechnungslegungsvorschriften für B- und C- Unternehmen bisher nicht verpflichtend und wird auch weiterhin freiwillig sein. Der neue, einzelne Standard, der Mitte April herausgegeben wurde, ist eine aktualisierte Version des alten Standards für B-Unternehmen, wurde aber auf C-Unternehmen ausgeweitet. Außerdem wurden neue Rechnungslegungserkenntnisse für nicht börsennotierte Unternehmen, wie sie beispielsweise auch im IFRS für KMU widergespiegelt sind, aufgenommen. Der neue Standard ist als Rechnungslegungsleitlinie für Sachverhalte anzusehen, die im dänischen Rechnungslegungsgesetz nicht abgedeckt oder erläutert werden und soll zu guten, informativen Abschlüssen inspirieren.

Künftig haben B- und C-Unternehmen in Dänemark die folgenden Optionen:

• Erstellung von Abschlüssen allein auf Grundlage des dänischen Rechnungslegungsgesetzes,
• Erstellung von Abschlüssen auf Grundlage des dänischen Rechnungslegungsgesetzes nebst Anwendung des neuen Rechnungslegungsstandards für B- und C-Unternehmen zwecks Sicherstellung informativer und relevanter Finanzberichterstattung,
• Einhaltung der vollen IFRS.

Der Rechnungslegungsstandard für kleine Unternehmen aus dem Jahr 2007 und die Dänischen Rechnungslegungsstandards Nr. 1 bis Nr. 22 wurden zurückgezogen.

Börsennotierte Unternehmen (Unternehmen der Klasse D) sind von diesen Änderungen nicht betroffen. Sie wenden weiterhin die vollen IFRS wie für die Übernahme in Europa übernommen an, so wie es für alle börsennotierten Unternehmen in der EU verpflichtend ist.

Der neue Rechnungslegungsstandard tritt für Berichtsperioden in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist gestattet.

Die Rechnungslegungslandschaft für KMU in Europa ist derzeit einigen Änderungen unterworfen. So hat kürzlich der britische Rat für Rechnungslegung den Standard FRS 102 herausgegeben, mit dem die nationalen britischen Rechnungslegungsstandards durch einen auf dem IFRS für KMU basierenden Standard ersetzt werden. Die EU insgesamt befindet sich derzeit in der Überarbeitung der Rechnungslegungsrichtlinien, die darauf abzielen, die Rechnungslegung durch KMU und insbesondere durch Kleinstunternehmen zu vereinfachen und zu vereinheitlichen. Wie Mitte des Monats berichtet wurde in Bezug auf die Überarbeitung der Richtlinien Einigung erzielt, auch wenn Einzelheiten der Änderungen bis jetzt noch nicht kommuniziert wurden. Im Zusammenhang mit der Überarbeitung der Richtlinien hatte es auch Rufe gegeben, die Anwendung des IFRS für KMU in Europa zu gestatten, wenn Mitgliedstaaten dies wünschen sollten. Da jedoch der IFRS für KMU mit bestimmten Aspekten der 7. Rechnungslegungsrichtlinie im Wiederspruch steht, ist eine entsprechende Gestattung der Anwendung nicht vorgesehen.

Weiterführende Inforamtionen in dänischer Sprache auf der Internetseite des FSR:

• Presseerklärung des FSR zur Veröffentlichung des neuen Standards (gegenwärtig nur für FSR-Mitglieder, eine allgemein zugängliche Mitteilung befindet sich in Erstellung)
• Praktische Informationen zum neuen Rechnungslegungsstandard (nur für FSR-Mitglieder)

Die Studie mit dem Titel Hat die IFRS-Konvergenz Auswirkungen auf die Qualität der Finanzberichterstattung in China? wurde im Auftrag von ACCA von britischen Wissenschaftlern durchgeführt. In ihr werden die Auswirkungen der mit den IFRS harmonisierten chinesischen Rechnungslegungsstandards (Chinese Accounting Standards, CAS) dadurch evaluiert, dass sie mit der 'Wertrelevanz' von Abschlüssen verglichen werden, die vor und nach 2007 erstellt wurden, als die CAS-Anwendung in China verpflichtend wurde.

In dem Bericht wird der Rückgriff auf 'Wertrelevanz' wie folgt motiviert:

Die Wertrelevanzanalyse untersucht die den Zusammenhang zwischen dem Aktienpreis von Unternehmen und den Rechnungslegungsinformationen wie beispielsweise Buchwerte und Erträge, die sie veröffentlichen. Diese Studie geht davon aus, dass gilt: Je stärker der Zusammenhang, desto nützlicher sind die Bilanzzahlen, die von den unternehmen herausgegeben werden, für die Bewertungsentscheidungen der Investoren, die eine wichtige Gruppe unter den Adressaten von Abschlüssen sind.

Da einige Unternehmen IFRS-Überleitungen vor dem Jahr 2007 zur Verfügung stellen mussten, wurden für die Studie diese Unternehmen als Kontrollgruppe verwendet, um die Auswirkungen der Übernahme der mit den IFRS harmonisierten CAS zu untersuchen und andere Auswirkungen wie beispielsweise Geschäftszyklen oder Trends auszuschließen.

Die Forscher kommen zu dem Schluss, dass es eine beträchtliche Zunahme in der Wertrelevanz der Erträge nach der Übernahme der CAS gegeben hat. Allerdings wird auch darauf verwiesen, dass die Auswirkungen zwischen einzelnen Unternehmen stark abweichen. Dies wird mit Hypothesen hinsichtlich der unterschiedlichen Kategorien von Unternehmen begründet, die auf dem Bedarf an externen Kapital beruhen.

So ergab die Studie zum Beispiel, dass die Auswirkungen der CAS-Übernahme im produzierenden Gewerbe und bei Unternehmen in weniger entwickelten Regionen stärker war, da diese Unternehmen sich stärker auf externes Kapital verlassen müssen. Im Gegesatz dazu waren die Auswirkungen bei börsennotierten Unternehmen unter der Kontrolle der chinesischen Zentralregierung weniger ausgeprägt, da diese Unternehmen wahrscheinlich weniger motiviert sind, die Qualität ihrer Finanzberichterstattung zu verbessern, da sie sich weniger auf externes Kapital verlassen müssen. Auch bei Unternehmen, die nicht ihre volle Lesitungskraft ausschöpfen oder gar in Bedrängnis sind, zeigten sich geringe Auswirkungen. Hier gehen die Forscher davon aus, dass die Auswirkungen der CAS-Übernahme durch Gewinnmaipulation überdeckt werden, die den Verlust der Börsennotierung vermeiden soll.

Da China ein Schwellenland ist, sind die Ergebnisse von besonderem Interesse. Frühere Forschungen haben übereinstimmend ergeben, dass der Nutzen der verpflichtenden IFRS-Anwendung oder der Harmonisierung mit den IFRS in Ländern mit starker Durchsetzung und starkem Anlegerschutz besonder spürbar ist. Beides findet sich eher in stärker entwickelten als weniger entwickelten Rechtskreisen. Die Studie kommt jedoch zu folgendem Schluss:

• Selbst in Rechtskreisen mit schwacher rechtlicher Durchsetzung und wenig entwickeltem Anlegerschutz können die IFRS oder mit den IFRS harmonisierte Standards zu besserer Finanzberichterstattung führen, wenn die Kommunikation mit externen Anlegern einen entsprechenden Anreiz bietet.
• In Rechtkreisen mit ausgeprägtem Staatskapitalismus kann die Übernahme der IFRS oder die Harmonisierung mit ihnen der Wirtschaft allgemein nutzen, da der Nachteil in Bezug auf die Kapitalaufnahme der Unternehmen, die weniger Unterstützung durch den Staat erfahren, reduziert wird.

Auf der Internetseite von ACCA stehen Ihnen die folgenden Informationen in englischer Sprache zur Verfügung:

• Presseerklärung
• Forschungsbericht
• Zusammenfassung der wichtigsten Ergebnisse