Die venezolanische Kommission für die Beaufsichtigung des Wechselkurses (Comisión de Administración de Divisas, CADIVI) hat bis vor Kurzem den An- und Verkauf von Devisen in Venezuela kontrolliert und einen offiziellen Wechselkurs festgesetzt. 2013 gestattete die venezolanische Regierung bestimmten Unternehmen in bestimmten Branchen, eine begrenzte Anzahl von Bolívar gegen Dollar zu einem Kurs zu tauschen, der in wöchentlichen Auktionen innerhalb eines SICAD 1 genannten Systems bestimmt wird. Im Februar 2014 kündigte die venezolanische Regierung Pläne für einen weitere Wechselkursbestimmungmechanismus an (SICAD 2), der eher einen marktbestimmten Wechselkurs ergeben soll als die anderen bestehenden Mechanismen. All diese Mechanismen führen zu sehr unterschiedlichen Wechselkursen, die vom offiziellen Kurs von 6,3 BsF für 1 USD bis zum SICAD 2-Kurs von 50,86 BsF für 1 USD (Stand 31. März 2014) reichen.

Zu den Rechnungslegungserwägungen, die sich in diesem Zusammenhang ergeben, gehören die folgenden:

• Neubewertung in einem Umfeld mit multiplen Wechselkursen. Unternehmen haben den vorher angewendeten Wechselkurs für Neubewertungen neu zu bestimmen und den am ehesten sachgerechten Kurs (oder die am ehesten sachgerechten Kurse) festlegen. Die Festlegung einer Auswahl von Wechselkursen sollte auf den Tatsachen und Umständen des betreffenden Unternehmens besieren und wird erhebliche Ermessensentscheidungen beinhalten. Daher sollte das Unternehmen die Tatsachen und Umstände, die es bei der Bestimmung des Wechselkurses oder der Wechselkurse für die Neubewertung berücksichtigt hat, klar dokumentieren.
• Erwägungen im Zusammenhang mit der Gliederung der Bilanz nach Fristigkeit. Unternehmen mit nach Fristigkeit gegliederten Bilanzen sollten erwägen, ob vor dem Hintergrund der gegenwärtigen wirtschaftlichen Lage die Klassifizierung von bestimmten monetären Vermögenswerten, die in BsF denominiert sind, als kurzfristig noch sachgerecht ist.
• Erwägungen in Bezug auf Entkonsolidierung und Wertminderung. Volumenbegrenzungen in Bezug auf Wechselaktivitäten in Venezuela (explizit oder de facto) in Zusammenhang mit der Unsicherheit, eine Genehmigung für den Wechsel innerhalb der geltenden Mechanismen zu erhalten, kann auf eine nicht nur vorübergehende Einschränkung der Wechselmöglichkeit im Zusammenhang mit venezolanischen Geschäftsbetrieben hindeuten. Ebenso können die Wirtschafts- und Geschäftstätigkeitsunsicherheiten in Venezuela auf eine nicht nur vorübergehende Wertminderung hinweisen.
• Angaben. Es besteht die Notwendigkeit belastbarer Angaben im Anhang, in der Beschreibung der Geschäftstätigkeit, der Beschreibung der Risikofaktoren und im Lagebericht. Unternehmen sollten außerdem ihre Schlussfolgerungen in Bezug auf die Bilanzierung und die dahinter stehenden Gründe klar offenlegen.

Unsere US-amerikanischen Kollegen haben einen Financial Reporting Alert verfasst, in dem Bilanzierungs- und Angabefragen im Zusammenhang mit Venezuela beleuchtet werden. Obwohl der Alert auf US-GAAP abstellt, enthält die Publikation viele Erwägungen, die auch im Zusammenhang mit der Berichterstattung nach IAS 29 Rechnungslegung in Hochinflationsländern gelten, der anzuwenden ist, wenn die funktionale Währung eines Unternehmens die eines Landes mit ausgepräger Hochinflation ist, und in dem vorgeschrieben wird, dass Abschlüsse (und Vergleichszahlen) eines Unternehmens, dessen funktionale Währung die Währung eines Landes mit ausgeprägter  Hochinflation ist, angepasst in Bezug auf die Änderungen in der Kaufkraft der Währung neu darzustellen sind. Viele der Erwägungen können auch auf Situationen in Weißrussland, dem Iran, dem Südsudan, dem Sudan, der Demokratischen Republik Kongo und Äthiopien übertragen werden, die laut IPTF ebenfalls als hochinflationär anzusehen sind.

Weiterführende Informationen:

• Financial Reporting Alert 14-1 - Foreign currency exchange accounting implications of recent government actions in Venezuela
• Zusammenfassung von IAS 29 Rechnungslegung in Hochinflationsländern
• Zusammenfassung des IASB-Forschungsprojekts Rechnungslegung in Ländern mit ausgeprägter Hochinflation
• Bericht von der Novembersitzung 2013 der IPTF (Verknüpfung auf die Internetseite von AICPA)
  

Die nationalen europäischen Enforcementstellen prüfen die Abschlüsse von Unternehmen, deren Wertpapiere an einem geregelten Markt in Europa gehandelt werden oder sich in der Zulassung befinden. Die Abschlüsse werden in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt und daraufhin untersucht, inwieweit sie die IFRS und anderweitige anzuwendende Berichtsanforderungen befolgen, einschließlich der maßgeblichen nationalen Rechtsvorschriften.

ESMA hat eine vertrauliche Datenbank von Durchsetzungsentscheidungen, die von den einzelnen europäischen Enforcementstellen getroffen wurden, als Informationsquelle entwickelt, um die sachgerechte Anwendung der IFRS zu fördern.

Die Veröffentlichung von Enforcemententscheidungen ist dazu gedacht, Marktteilnehmer davon in Kenntnis zu setzen, welche bilanziellen Behandlungen nationale europäische Enforcementstellen als im Einklang mit den IFRS stehend ansehen mögen, d.h. ob die Behandlung als in einer akzeptablen Bandbreite möglicher Anwendungen nach IFRS anzusehen sind. ESMA ist der Ansicht, dass die Veröffentlichung der Entscheidungen samt der ihnen zugrundeliegenden Argumentation zu einer einheitlichen Anwendung der IFRS in der Europäischen Union betragen wird.

Die in der jüngsten Sammlung von Auszügen, der fünfzehnten in der Reihe, die Entscheidungen von Dezember 2012 bis November 2013 abdeckt, abgedeckten Themen sind die folgenden:

Zugang zum vollständigen Satz von Auszügen haben Sie auf der Internetseite von ESMA. ESMA hat außerdem einen Überblick erarbeitet, dem man entnehmen kann, welche Duchsetzungsentscheidungen sich in welchem Satz von Entscheidungen finden.

Obwohl Indien ursprünglich geplant hatte, ab 2011 stufenweise mit den IFRS zu konvergieren, wurde der Übergang auf Ind AS aufgeschoben, und ein neues Übergangsdatum wurde vom MCA noch nicht bekanntgegeben.

Der jüngste Vorschlag des ICAI, der nicht notwendigerweise vom MCA angenommen wird, sieht folgende Abstufungen vor:

• Ind AS sind von den folgenden Unternehmensklassen ab Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. April 2016 beginnen, in ihren Konzernabschlüssen anzuwenden (Vergleichsinformationen für das Vorjahr sind zur Verfügung zu stellen):
  • Unternehmen, die in oder außerhalb Indiens börsennotiert sind oder eine Börsennotierung anstreben,
  • Unternehmen mit einem Reinvermögen von Rs 500 Crore oder mehr, wobei das Reinvermögen mit Bezug auf die geprüfte Bilanz zum 31. März 2014 (oder dem nächsten folgenden Abschluss) berechnet wird,
  • Holdinggesellschaften, Tochtergesellschaftem, Joint Ventures und assoziierte Unternehmen der beiden ersten Klassen.
• Unternehmen, die die Kriterien für eine Ind AS-Anwendung erfüllen, haben die Ind AS auch dann in ihren Folgeabschlüssen anzuwenden, wenn sie die Kriterien für eine verpflichtende Ind AS-Anwendung nicht länger erfüllen.
• Unternehmen, die keiner verpflichtenden Ind AS-Anwendung unterliegen, wenden weiterhin die bestehenden indischen Rechnungslegungsstandards an; dies gilt auch für die separaten Abschlüsse der Unternehmen, die für ihre Konzernabschlüsse Ind AS anzuwenden haben.
• Unternehmen, die keiner verpflichtenden Ind AS-Anwendung unterliegen können freiwillig Ind AS anstelle der bestehenden indischen Rechnungslegungsstandards anwenden; diese Entscheidung kann einmal unwideruflich getroffen werden, und die Konzernabschlüsse für alle Folgeperioden müssten nach Ind AS erstellt werden.

Der Fahrplan für Finanzinstitute und Versicherungsunternehmen wird in einem separaten Prozess festgelegt; in die Beratungen sind die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) und die Versicherungsregulierungs- und -entwicklungsbehörde (Insurance Regulatory and Development Authority, IRDA) eingebunden.

In Vorbereitung auf eine Übernahme hat das MCA ursprünglich 35 Ind AS herausgegeben, die auf den IFRS basieren, aber nicht mit diesen identisch sind. Um mit den Entwicklungen der IFRS Schritt zu halten, wurde zwischenzeitlich ein Prozess eingerichtet, in dessen Rahmen bestehende Ind AS überarbeitet beziehungsweise neue Ind AS herausgegeben werden, wenn der IASB bestehende IFRS überarbeitet oder neue herausgibt. Da bei der Entwicklung von Ind AS Anpassungen vorgenommen werden, kann ein Unternehmen, das die Ind AS anwendet, nicht notwendigerweise in Anspruch nehmen, die IFRS uneingeschränkt einzuhalten (Ind AS 1 Darstellung des Abschlusses erfordert eine Bestätigung der Einhaltung der Ind AS, nicht der IFRS).

Beim 8. regionalen IFRS-Politikforum, das kürzlich auf Einladung des ICAI in Neu-Delhi stattfand, lud der IASB-Vorsitzende Hans Hoogervorst Indien ein, auf die 'vollen' IFRS wie vom IASB herausgegeben überzugehen. Er vertrat die Ansicht, dass nur die Übernahme der IFRS und nicht die Konvergenz zu einem einzigen Satz hochwertiger globaler Rechnungslegungsstandards führen könne. In seiner monatlichen Grußbotschaft (Verknüpfung auf die Internetseite des ICAI) hatte K. Raghu, Präsident des ICAI, allerdings festgehalten:

Hier muss ich festhalten, dass wir uns sehr bewusst dafür entschieden haben, mit den IFRS zu konvergieren und diese nicht vollständig zu übernehmen, weil das wiederauflebende Indien sich sehr stark von seinen Partnern im Westen oder sonstwo unterscheidet und seine eigenen Prioritäten und Neigungen hat. In dieser Haltung gibt es derzeit keine Änderung. Langfristig können wir diese Sichtweise eventuell überdenken, aber erst, wenn einige grundlegenden Sachverhalte ausgeräumt wurden und wenn die Auswirkungen unserer konvergierten Ind AS auf die Wirtschaft geprüft wurden.

Die Empfehlungen des ICAI können Sie in englischer Sprache auf dessen Internetseite einsehen.